Accor, Orange, RCI Banque, Vallourec et Virgin Media actifs sur le marché primaire obligataire
De nombreuses entreprises sollicitent les investisseurs sur le marché obligataire ce mardi matin.
Accor augmente la taille d'un emprunt existant
Noté « BBB- » chez Standard & Poor’s et chez Fitch Ratings, le groupe hôtelier français Accor (PARIS:ACCP) entend augmenter la taille de son emprunt existant (2,625% - 5 février 2021). La coupure est fixée à 100.000 euros tandis que le rendement à l’émission est attendu aux alentours de 1,70%.
Trois emprunts perpétuels pour Orange
L’opérateur télécom Orange (PARIS:ORAN) est actif sur le segment des perpétuelles avec deux emprunts en euros et un en livres sterling. Ils devraient bénéficier d’un rating « Baa3 » chez Moody’s et « BBB- » chez Standard & Poor’s. L’entreprise bénéficie pour sa part de meilleures notations, respectivement « Baa1 » et « BBB+ ». Ces différences s’expliquent naturellement par le caractère subordonné des emprunts.
Les coupures sont à chaque fois fixées à 100.000 euros/livres. Précisons que les coupons de ces obligations sont amenés à devenir variables, si l’émetteur ne les rembourse pas à l’occasion des « call » fixés dans le prospectus.
Une nouvelle obligation en livres pour la RCI Banque
La RCI Banque, bras financier du constructeur français Renault (PARIS:RENA), sollicite pour sa part les investisseurs avec une nouvelle obligation libellée en livres sterling. Sa maturité est fixée au 6 octobre 2017 et sa coupure à 1.000 livres. RCI Banque, notée « BBB » chez Standard & Poor’s et « Baa3 » chez Moody’s, compte lever 250 millions de livres via cette émission obligataire.
Une obligation à dix ans pour Vallourec
Vallourec (PARIS:VLLP), le fabricant de tubes en acier sans soudures et de solutions tubulaires spécifiques destinés principalement aux marchés de l’énergie, propose quant à lui une nouvelle obligation à dix ans (30 septembre 2024). La coupure est fixée à 100.000 euros. L'entreprise française dispose d’un rating « BBB » chez Standard & Poor’s et compte récolter un demi-milliard d'euros via cette opération.
Du « High Yield » avec Virgin Media
Virgin Media compte émettre l’équivalent de 600 millions d’obligations en livres sterling et en dollars. Les deux tranches arriveront à échéance en septembre 2024. Les coupures de négociation sont fixées respectivement à 100.000 livres et 100.000 dollars. L’entreprise britannique de service de téléphonie fixe, mobile, et télévision câblée est notée « B » chez Standard & Poor’s et « B2 » chez Moody’s.