Marchés Actions :
Marquée par des annonces macroéconomiques de premier niveau, la séance de jeudi a été très mouvementée. En Europe, après un début de séance hésitant, les indices ont effectué des progressions significatives suite aux annonces de la BCE et le rapport sur l’emploi aux Etats Unis. Le rapport de la BCE constitue un non-événement, puisque l’institution présidée par Mario Draghi a maintenu le statu quo sur ses taux. Le taux de refinancement reste donc à 0,15 %, son plus bas niveau historique, et le taux de dépôt reste négatif, à - 0,10 %. Par ailleurs, la BCE a annoncé que les TLTRO auront lieu tous les trois mois entre septembre 2014 et juin 2016, avec une maturité de deux ans à chaque fois. Cependant, les regards des investisseurs se sont principalement posés sur le rapport sur le marché du travail aux Etats Unis. Le marché s’attendait à ce que le rapport officiel du département du Travail soit encourageant, et il n’a pas déçu. Il a même dépassé le consensus. En effet, les chiffres officiels ont démontré la création de 288 000 emplois nets non agricoles en juin, contre les 215 000 attendus. Avec cette bonne nouvelle, le taux de chômage est tombé à 6,1 % de la population active, son plus bas depuis septembre 2008. Si le nombre deux chômeurs de longue durée reste élevé, ces données permettent d’espérer une croissance plus importante que prévue de l’économie étasunienne au deuxième trimestre.
Avec cet optimisme, les indices se sont vus dopés et ont clôturé dans le vert. Le CAC 40 a pris 1,02 %, à 4 489,88 points. A Londres, le FTSE prend 0,72 %, le DAX de Francfort avance de 1,19 % et l’Euro Stoxx gagne 1,13 %.
A Wall Street Le Dow Jones a franchi la barre des 17 000 points, en grimpant de 0,54% à 17 068,26 points. Le S&P 500 a pris 10,82 points, soit 0,55%, à 1.985,44 points et s’est rapproché d’avantage de la barre des 2000. Enfin, le NASDAQ Composite s’est adjugé 28,19 points, soit 0,63%, à 4485,925 points.
Aujourd’hui, la séance s’annonce moins chargée, alors que les marchés intégreront les annonces de l’emploi américain et de la BCE. Les bourses de Wall Street étant fermées, les volumes d’échange seront limités. Cela porte donc à croire que les bourses européennes devraient marquer une pause après les gains de la veille. A quelques minutes de l’ouverture, le CAC 40 pourrait perdre jusqu'à 0,2%, tandis que le Dax et le FTSE pourraient rester proches de l’équilibre.
Forex :
Le dollar poursuit son appréciation face à l'euro après la publication des excellents chiffres du chômage américain hier. Les américains ont créé plus 20% d’emplois en plus au mois de juin avec un chômage presque à 6%, un nouveau niveau record. On passe de 224k pour le mois de mai à 288k en juin. Alors certes ce sont majoritairement des contrats de travail temporaires mais cela permet tout de même de valider pour de bon cette fois ci la reprise de croissance. Les opérateurs sont rassurés et le font savoir rapidement en achetant la devise américaine, d’ailleurs la paire EUR/USD retombe sur les 1.36 à la mi-journée d’hier alors que le niveau des 1.3650 était maintenu sur le début de semaine.
Le dollar s’est apprécié également par rapport au yen en passant de 101.2 à 102. L’euro quant à lui s’est encore davantage déprécié puisque ce matin la parité avec la monnaie Nippone n’était plus qu’à 138.82.
Seule la livre sterling s’en sort face au dollar qui cote maintenant 1.7159 un niveau jamais atteint depuis 2009. Cela confirme d’ailleurs la tendance qui a débuté depuis mi-2013.
Matières premières :
Au chapitre des matières premières, les deux pétroles de référence dans le monde se dirigent tout droit vers une deuxième baisse hebdomadaire alors que la Libye se prépare à reprendre les exportations dans deux de ses terminaux d’exploitations et que les violences en Irak continuent à se maintenir dans la région Nord du pays.
Selon la National Oil Corp, la Libye va donc reprendre dès que possible sa production depuis les terminaux d’Es Sider et de Ras Lanouf, respectivement premier et troisième plus gros terminaux d’exploitations du pays. Les négociations sur les ventes de brut ont d’ores et déjà commencé. Rappelons que le pays était devenu le plus petit producteur de l’OPEP alors qu’il détient les plus grandes réserves pétrolière d’Afrique.
En Irak, la région Sud du pays qui permet 75% de la production journalière n’a pas encore été touchée par les combats entre l’armée gouvernementale et les rebelles islamistes. Ce pays, deuxième plus gros producteur de pétrole membre de l’OPEP devrait exporter 2,8 millions de barils par jour ce mois contre 3,3 millions avant le début des violences. Le Général de l’armée des Etats-Unis, Martin Dempsey, a déclaré lors d’une conférence au Pentagone hier, que les forces armées du pays ne seront probablement pas en mesure de reprendre les territoires perdus et donc qu’une aide extérieure était à envisager. Le rôle des conseillers militaires, présents sur le terrain, pourrait par conséquent se voir élargi.
L’ouragan Arthur, le premier majeur de la saison, a frappé la côte Est des Etats-Unis en Caroline du Nord après avoir atteint la catégorie 2 avec des vents de près de 161 km/h, ce qui pourrait entrainer une diminution du trafic routier au cours du mois de Juillet, pendant le pic de la saison de conduite.
Ce matin, le WTI et le Brent évoluent en ordre dispersé, le premier cédant 0.12% à 103.94$ tandis que le brut de référence européen s’échange aux encablures des 111.10$ soit un gain de 0.09%.
Du côté des métaux précieux, c’est une journée dans le vert qui commence. L’or engrange 0.15% à 1 320.76$, tout comme l’argent qui progresse également de 0.15% à 21.17$. Le métal jaune se maintient en dessous de son plus haut niveau en près de trois mois, mais devrait enchainer une cinquième semaine de progression.