AUD pénalisé par l'emploi, pas d'avancées dans les discussions de l'Eurogroupe
L'aussie a été malmené après la publication de chiffres de l'emploi très inférieurs aux attentes. L'économie australienne a détruit un total de 12 200 emplois en janvier; La perte de 28 100 postes plein temps n'a été qu'en partie compensée par l'augmentation de 15 900 de ceux à temps partiels et le taux de chômage a cru de 6.1% à 6.4% (contre 6.2% att.). La situation inquiétante du marché du travail a ravivé les spéculations d'un assouplissement de la RBA et tiré l'AUD/USD à la baisse à 0.7644. Les récentes tentatives haussières ont donc échoué. La MACD est de retour en territoire négatif, ouvrant la voie vers les 75 cents. L'AUD/NZD a poursuivi son recul à 1.0413. Le principal support se situe à 1.0355 (plus bas du 7 janvier).
La réunion tenue hier par l'Eurogroupe sur le dossier grec s'est terminée sans résultat. D'après un responsable grec, la possibilité d'un "accord relais" a été discutée. Les négociations reprendront lundi. La progression de l'EUR/USD à 1.1352,sur des informations ambivalentes évoquant la possibilité d'un accord entre l'UE et la Grèce en fin de séance à New York, s'est rapidement effritée et le cross s'est vu ramené dans le range 1.1300/20 à l'ouverture des échanges asiatiques. La tendance reste nettement baissière, avec des résistances sur 1.1396/1.1445 (MM21j / Fibonacci à 23.6% de la baisse de décembre 2014 – janvier 2015). Les taux souverains helléniques restent supérieurs à 20%.
Le GBP/USD teste le sommet du canal de tendance baissière de septembre 2014 – février 2015 (1.5280), le climat de frilosité orientant les flux court terme vers les valeurs refuges à bas coût. La livre sterling surperforme tous ses homologues du G10 et émergents avant le rapport trimestriel sur l'inflation (QIR) attendu ce jours à Londres. La position accommodante de la Banque d'Angleterre a déjà été intégrée. Les nouvelles prévisions de la BoE devraient dissiper les craintes déflationnistes. Si tel est bien le cas, le QIR devrait aider le câble à entrer dans une nouvelle zone de consolidation haussière. Les paris sur options viennent en soutien au-dessus des 1.5280/1.5300 pour une expiration ce jeudi. L'EUR/GBP reste demandé au-dessus des 0.74, après s'être remis du creux à 0.73853 inscrit hier. Des barrières d'options sont annoncées sous 0.74 (pivot MACD).
L'échec à franchir la MM200j à la hausse alimente les pressions baissières sur le XAU/USD. Les ventes se sont accélérées sur la cassure de la MM50j (ancien support). Une rupture de la MM100j ($1,216.33) laisserait entrevoir une poursuite du repli vers les $1,200 (Fibonacci à 38.2% de la reprise de novembre 2014 – janvier 2015).
La Riksbank devrait maintenir son taux directeur inchangé à 0%, la situation de la zone euro n'ayant pas vraiment évolué depuis la dernière réduction des taux de la banque centrale. La question grecque fait peser un risque extrême sur la monnaie unique, mais l'impact d'un grexit potentiel est très difficile à prendre en compte. Il ne paraît donc pas nécessaire d'adopter des taux négatifs ou d'annoncer des mesures non conventionnelles, telles que des rachats d'actifs, lors de la réunion d'aujourd'hui. Le risque de retournement 1 mois delta 25 est à son plus haut depuis mi-2010 sur des anticipations d'une intervention tôt ou tard de la Riksbank pour faire face à une dépréciation durable de l'euro et pousser l'EUR/SEK à la hausse.
Outre le verdict de la Riksbank et le QIR de la BoE, les traders suivront l'IPC m/m et a/a (janvier F) de l'Allemagne, le taux de chômage (janvier) de la Suède, la production industrielle m/m et a/a (décembre) de la zone euro, l'indice des prix immobiliers Teranet/National Bankm/m et a/a (janvier) au Canada, ainsi que les ventes de détail (janvier), les inscriptions au chômage au 7 février, les demandes d’indemnisation chômage permanentes au 31 janvier et les stocks des entreprises (décembre) aux Etats-Unis.