Le constructeur automobile haut de gamme allemand vient d’émettre deux nouveaux emprunts obligataires par 1.000 euros.
La première obligation, d’une maturité égale au 5 septembre 2018, a permis de lever un milliard d'euros. Elle a été pricée sous le pair à 99,449% du nominal. BMW (XETRA:BMWG) a dû consentir une (très faible) prime d’émission de l’ordre de 23 points de base (0,23%).
La deuxième obligation, d’une maturité égale au 5 septembre 2022, a également été pricée sous le pair, à 99,630% du nominal. La prime d’émission s’élève cette fois à 40 points de base (0,40%).
Les coupons, fixés respectivement à 0,50% et 1,25%, seront payables en rythme annuel.
Ces nouvelles obligations ont été émises par BMW Finance NV et sont garanties par BMW AG. Elles ont un statut de dette « senior non-sécurisée » et bénéficient des ratings « A2 » chez Moody’s et « A+ » chez Standard & Poor’s (catégorie « Investment Grade »).