Au Japon, les prix à la production ont reculé de 0.1% en glissement annuel en septembre comme attendu, tirant l'IPP annuel à la baisse à 3.5% (contre 3.9 a/a précédemment).Les masses monétaires M2 et M3 ont augmenté de 3.0% et 2.5% respectivement (rythme stable). Les cross JPY ont été davantage recherchés à Tokyo, malgré le reflux de 2.38% du Nikkei. L'USD/JPY a rebondi sur 106.77 à l'ouverture, pour rester plafonné à 107.30. Des barrières d'options à 107.75/108.00 pourraient limiter le potentiel haussier, les taux US s'affaiblissant (ceux à 10 ans ont touché 2.2361%). Côté baisse, la zone de support clé reste 106.64/81 (Fibonacci à 61.8 de la hausse de juil-oct / plus bas du 16 sept). L'EUR/JPY a rebondi sur le plus bas annuel des 135.55 inscrit hier. Le redressement de la monnaie unique a permis de juguler la baisse. La résistance se situe à 137.02/51 (nuage journalier d'Ichimoku).
L'affaiblissement généralisé du dollar a poussé l'EUR/USD au-dessus de sa MM21j (1.2736). Les indicateurs de tendance et de dynamique sont positifs. Des offres liées aux options sont placées dans la zone 1.2795/1.2825 pour une expiration ce jour. La France, l'Espagne et l'Italie publient leur IPC final de septembre aujourd'hui. De mauvais chiffres devraient entraîner des dégagements sur l'EUR/USD. Les IPC de l'Allemagne et de la zone euro sont attendus mercredi et jeudi respectivement.
Le GBP/USD consolide entre 1.5944-1.6239 (plus bas 2014 / Fibonacci à 23.6% des dégagements de juil-oct). Les indicateurs de tendance et de dynamique sont stationnaires. Une clôture journalière sous 1.6032 (pivot MACD) devrait maintenir le biais à la baisse. Le Royaume-Uni publie le rapport sur l'inflation de septembre ce mardi (08:30 GMT). Les marchés tablent sur un IPC a/a à 1.4% (contre 1.5% un mois plus tôt). La faible dynamique d'inflation permet à la BoE de disposer de plus de temps avant la normalisation, la fourchette cible de l'inflation étant de 2-3%. Une mauvaise surprise pèserait sur le câble et menacerait les 1.5944. En revanche, une accélération de l'inflation soutiendrait le cross au-dessus de ses plus bas annuels, le dollar perdant de sa vigueur.
Les AUD/USD et NZD/USD ont repris des couleurs grâce à des annonces favorables à la croissance en provenance de la Chine. La PBoC a réduit son taux de prise en pension à 14 jours de 0.10 point pour diminuer les coûts d'emprunt. L'USD/CNY a cassé le support en triple dip et le support Fibonacci (6.1264) pour tomber à 6.1229 pour la première fois depuis le 7 mars. Selon nous, le recul devrait se poursuivre vers 6.10s, la résistance de la MM21j restant solide. Une importante option d'achat standard sur le NZD/USD est en attente d'activation sur 0.7940 (au-dessus de la MM21j, 0.7938).
Calendrier économique du jour : balance courante de la France (août), IPC m/m et a/a (septembre) du Royaume-Uni, de la France, l'Espagne, la Suède et l'Italie, prix à l'importation et à la production m/m et a/a (septembre) en Suisse, RPI et IPP m/m et a/a (septembre) au Royaume-Uni, dette publique italienne (août), enquête ZEW sur la situation actuelle en Allemagne et les attentes pour octobre en Allemagne et en zone euro, production industrielle m/m et a/a (août) en zone euro, et indice NFIB de l'optimisme des petites entreprises (septembre) aux Etats-Unis.