Avant toute chose, nous vous appelons à la prudence pour la fin de séance. A l’image de notre dernière publication sur Tradebeat hier, nous souhaitons vous alerter quant à la diffusion du PMI manufacturier chinois. Chaque mois, nous cherchons à liquider nos opérations ouvertes en Live Trading sur le DAX30 avant la clôture américaine, de sorte à esquiver ce vecteur particulièrement déstabilisateur. En parallèle, nous ne nous arrêterons aujourd’hui que sur la salve de publications américaines dévoilées de 14h30 à 16h00. Mais surtout, le retour des volumes américains et britanniques sera mécaniquement synonyme aujourd’hui d’une volatilité retrouvée sur les indices. Décryptage.
NFP, BCE, Fed, Brexit et législatives espagnoles
La séance d’hier a été particulièrement calme : l’absence de la City et de Wall Street affaiblissant de facto la volatilité des marchés financiers. Dès l’ouverture européenne, le DAX30 a notamment été agité sur les niveaux que nous surveillions hier avec nos clients, grâce à la bonne tenue des marchés asiatiques (Shanghai et Shenzhen ont respectivement progressé de 2,9% et de 3,4%). Malgré tout, notre préférence à moyen terme est baissière sur les grands indices occidentaux, comme nous avons l’habitude de le rappeler. Mais dans l’attente des grandes données de ces prochains jours, nous ne pouvons que renforcer les récents acquis haussiers.
Pour la troisième séance consécutive, nous travaillerons donc au travers d’une frontière technique fixée sur les 10 250 points. Toute cotation actuelle (comme au moment d’écriture de ce mémo) nous incitera à orienter à la hausse nos opérations de Scalping, aujourd’hui encore. Pour rappel, trois résistances centrales se distinguent au-dessus de ce niveau : 10 310, 10 340 et 10 400. Par ailleurs, à l’approche du mois de juin, nous avons souhaité hier ouvrir le dossier du référendum britannique (23/06). En effet, cinq éléments centraux vont nous interpeller tout au long de ce mois, que nous estimons être l’un des plus importants de 2016. En synthèse : les NFP, la BCE, la Fed, le référendum britannique et les élections législatives espagnoles.
Ces prochains jours, nous aurons donc l’occasion de développer chacun de ces dossiers très contextuels. Mais à très court terme, nous chercherons à renforcer pour les prochaines heures le contexte de Scalping déterminé entre 10 310 et 10 340 sur l’indice allemand. Ce range est par définition assez fragile puisqu’il ne concentre les cotations que depuis l’ouverture d’hier matin. Enfin, rappelons qu’en cas de rupture des 10 250, nous travaillerons via les supports détectés à 10 190, 10 100 et 10 050 pour les prochaines séances. D’une manière globale, cette trame technique sur le DAX se renforce à mesure que les attentes suscitées par les NFP (vendredi) cristallisent les cotations.