MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, l’euphorie continue suite à la réunion de la FED, qui a offert ce que l’on peut considérer comme un véritable cadeau de Noël au marché. Le S&P500 engrange 2.40% et revient proche de son plus haut niveau à 2061.23 points, tout comme le Dow Jones qui s’adjuge 17 778.15 points. De son côté le Nasdaq s’adjuge 2.24% à 4 748.40 points. Un peu plus tôt dans la journée, les places européennes avaient profité de ce formidable coup de pouce de la FED, le CAC s’envolant notamment de 3.35% à 4 249.49 points alors que le Dax et le Footsie affichaient une progression respectivement de 2.79% et 2.04% à 9 811.06 points et 6 466.00 points.
En effet, les marchés continuent de bien accueillir le discours de sa présidente, Janet Yellen, qui a précisé que la FED se montrerait prudente avant de procéder à la hausse des taux et qu’elle devrait maintenir cette politique monétaire pour « quelques réunions » de la FED encore. De plus, la FED a réaffirmé vouloir maintenir ses taux bas proches de zéro pendant une « période considérable », ce que les marchés interprètent comme pas avant la fin du premier semestre 2015. De plus la FED a réitéré ses prévisions économiques pour les Etats-Unis en 2015, en dépit du ralentissement flagrant des autres puissances à travers le monde, comme la zone Euro ou la Chine. La FED attend ainsi une progression de l’économie comprise entre 2.6% et 3%.
En dépit d’indicateurs quelques peu décevants, les investisseurs semblent avoir oublié les tensions et les inquiétudes de ces derniers jours pour se lancer dans un rallye haussier de fin d’année. De plus, alors que les cours de l’or noir continuent leur baisse, les valeurs parapétrolières ont montré plus de résistances, attestant de l’entrée dans ce fameux rallye de fin d’année.
Ce matin, dans le sillage de Wall Street, la Bourse de Tokyo progresse de 2.39% à 17 621.40 points, alors que la BoJ a indiqué vouloir poursuivre sa politique monétaire, et se montre plus optimiste sur l’horizon économique du pays. Aucune nouvelle mesure n’est donc à prévoir. Rappelons également, que le Premier Ministre japonais, Shinzo Abe, se sert de sa victoire aux législatives il y a quelques jours pour établir un plan de relance dont le montant pourrait atteindre pas moins de 24 milliards d’euros, dans le but de sortir son pays de la récession. Le but est également de diminuer à terme les émissions de dette l’année prochaine.
Dans le sillage de Wall Street, les principales places européennes devraient profiter du sentiment positif sur les marchés pour continuer leur progression ce matin à l’ouverture. Rappelons qu’aujourd’hui est la journée des « Quatre sorcières » avec l’expiration de nombreux futures et options.
FOREX
Sur le marché des devises, le dollar continuait de se renforcer jeudi face à l'euro, les cambistes estimant que la Réserve fédérale avait laissé entrevoir une normalisation de sa politique monétaire à l'issue d'une réunion achevée la veille.
La Fed se rapproche d'un relèvement de ses taux d'intérêt, actuellement proches de zéro.
La Fed a pour l'heure conservé ses taux en l'état et affirmé que le comité de politique monétaire serait "patient" avant de les relever. Ce communiqué a pu provoquer une certaine perplexité, mais il témoigne néanmoins d'une avancée régulière et progressive vers une politique monétaire plus normale.
Le billet vert était renforcé par l'annonce d'une baisse plus forte que prévu des inscriptions au chômage la semaine dernière, un indicateur de bon augure sur la santé du marché du travail alors que celle-ci est présentée par la Fed comme l'élément clef pour déterminer sa politique monétaire.
Du côté européen, les propos des membres du directoire de la BCE, laissent croire que l'institution de Francfort engagera dès janvier un programme massif de rachat d'actifs, ce qui contribue à affaiblir l'euro face au dollar.
La paire phare du Forex s’échange aux environs de 1,2290 dollars ce matin.
Outre-Manche, après une semaine sans grande annonce, la livre reste stable à 0,7846 livre pour un euro et 1,5660 dollar pour une livre.
Hier, en Suisse, le Président de la Banque Nationale suisse Thomas Jordan a cité la crise russe comme un «facteur contributif majeur » à la décision surprise d'introduire une charge de 0,25 pour cent sur les dépôts à vue, comme les encaisses des banques commerciales auprès de la banque centrale. La BNS a également abaissé sa fourchette cible pour le Libor à trois mois avec pour but de faire baisser le taux en dessous de zéro. Il est tombé à moins de 0,046 pour cent ce jeudi.
La monnaie unique s’échange aux alentours de 1,2045 francs suisse.
Après son plongeon historique de ces derniers jours, le rouble confirmait pour sa part son redressement entamé mercredi, se stabilisant un peu au-dessus de 60 roubles pour un dollar et de 74,40 roubles pour un euro.
Le président russe, Vladimir Poutine, a promis jeudi de régler dans les deux ans la grave crise monétaire que traverse son pays, sans toutefois se montrer précis sur les moyens d'y parvenir, alors que, depuis début 2014, le rouble a perdu la moitié de sa valeur.
Du côté asiatique, la devise japonaise reste stable, à 146,40 yens pour un euro et 119,13 yens pour un dollar.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le Baril de Brent repasse en-dessous du seuil psychologique des $60.
Les contrats à terme sur le pétrole brut sont repassés en terrain positif vendredi matin, après être tombés jeudi à de nouveaux points bas en cinq ans, mais les cours devraient rester volatils tant qu'un plancher n'aura pas été trouvé. L’Arabie Saoudite et l’OPEP n’ont pas l’intention de renoncer à leurs parts de marchés, d’autant de plus que la demande mondiale reste sur une bonne perspective, c’est ce qu’a déclaré hier le ministre du pétrole de l’Arabie Saoudite.
Le WTI expiration janvier a chuté hier de $2.36 à $54.11, ce matin il se redirige de nouveau vers ses plus bas. Il cotait $54.55. Le contrat clôture aujourd’hui. Le Brent, lui a perdu $1.91 à $59.27 hier. Le contrat sur février cotait $59.40 ce matin. Les volumes sont toujours significatifs, avec 29% d’échanges en plus sur la moyenne des cent jours derniers. La Prime entre les deux barils s’est élargie à $4.60 hier. Il est à noter également que la volatilité implicite, celle calculée sur les options ayant pour sous-jacent le WTI a augmenté de 52% aujourd’hui. Il y a donc de fortes variations de prix avec d’importants volumes échangés.
Sur les statistiques, rappelons que la semaine dernière la production américaine a encore augmentée de 9.14 millions de barils par jour pour une quatrième semaine consécutive.
Du côté des métaux précieux, l’once d’or s’échangeait à $1200.29. L’investissement sur le métal précieux est toujours aussi boudé cette semaine avec les spéculations de la vente d’or russe sur les marchés.