MARCHÉS ACTIONS
Les actions américaines ont bien progressé hier suite à de bonnes annonces de résultats trimestriels. Caterpillar (NYSE:CAT) a dépassé les estimations des analystes en annonçant un résultat de 1.72 milliards de dollars alors qu’il était attendu en baisse à 1.36 milliards. L’action a gagné 5% après la publication. C’est aussi le cas pour 3M (NYSE:MMM) qui a largement surpris en annonçant un résultat net trimestriel de 1.98 milliards ce qui confirme sa croissance sur l’année, le titre en bourse a grimpé de 4.4%. Alibaba (NYSE:BABA) pour sa première publication de résultat depuis son introduction en bourse a bondi de 3.1% à $94.45. Plus contrasté Amazon (NASDAQ:AMZN) annonce une perte plus importante que prévu de 950 millions de dollars, l’action perdait près de 11%.
Le S&P 500 a gagné 1.2% à 1 950.82 après avoir connu une hausse de 1.8% dans la journée. L’indice large reprend ses pertes de la semaine dernière. Rappelons que celui-ci avait connu deux creux à 1 825 points les 15 et 16 octobre derniers. Le Dow Jones lui a pris 216.58 points soit 1.3% à 16 677.9, effaçant ainsi sa perte annuelle. L’indice technologique gagnait 1.6%.
En Europe, les chiffres macroéconomiques ont été plutôt bons également hier en zone euro, l’économie espagnole a montré des signes d’une poursuite de reprise, avec le chômage qui a descendu à son plus bas niveau depuis 2011 pour le troisième trimestre. L’indice PMI manufacturier allemand a repris de la couleur sur le mois d’octobre à 51.8 points. Ce chiffre rassure et fait repasser le CAC40 sur les 4 100 points. Tout comme leurs homologues américains, les indices européens ont donc comblé leur perte de la semaine dernière.
Ce matin l’indice Future S&P 500 repassait en dessous des 1950 points suite à la découverte d’un cas d’Ebola à New York. Les autorités se voulant plutôt rassurantes, elles n’ont pas réussi à rassurer les marchés. Seront à suivre aujourd’hui, le PIB trimestriel du Royaume Uni attendu en baisse à 0.7% à 10h30 puis les ventes de logements neuf aux Etats-Unis avec un consensus qui table sur une baisse de plus de 30 000 logements par rapport au mois précèdent.
FOREX
Sur le marché des devises, l'euro montait légèrement face au dollar jeudi, profitant du renforcement de la croissance de l'activité privée en zone euro. Cependant la monnaie unique reste sous la pression de spéculations persistantes sur la politique monétaire et sur les perspectives économiques de l'Union monétaire. La croissance de l'activité privée s'est très légèrement renforcée en octobre dans la zone euro, selon l'indice PMI composite de la zone euro qui s'est établi à 52,2 en octobre, contre 52,0 le mois précédent. Les chiffres de l'indice PMI ont montré une hausse pour le secteur de l'industrie manufacturière allemande. Mais la situation reste très fragile avec une France à la peine et dans l'ensemble des signaux négatifs en matière d'emploi et d'évolution des prix.
Ainsi, l'euro souffrait toujours des inquiétudes des investisseurs sur la vigueur et la pérennité de la reprise économique en zone euro qui continue d'alimenter des spéculations sur la nécessité de la mise en place de nouvelles mesures de la Banque centrale européenne pour relancer l'activité dans la région.
Pour rappel, les spéculations abondent depuis mardi sur un programme de rachat par l'institution d'obligations émises par des entreprises de la zone euro, un moyen de les aider à se refinancer et qui éviterait les rachats de dette publique. Ces spéculations ont suffi mardi à faire descendre l'euro car ces injections auraient pour effet collatéral de diluer la valeur de la monnaie unique. En parallèle, le département du Travail américain a annoncé que les inscriptions hebdomadaires au chômage aux Etats-Unis avaient augmenté dans la mesure attendue par les analystes tout en restant sous la barre des 300.000 pour la sixième semaine consécutive. La monnaie unique s’échange aux alentours de 1,2660 dollar ce matin.
Outre-manche, la livre a reculé une nouvelle fois jeudi face au dollar. La monnaie britannique est pénalisée par la baisse plus marquée que prévu des ventes au détail en septembre, signe que la reprise économique britannique tend à marquer le pas. Les ventes ont baissé de 0,3% en septembre, leur performance la plus faible depuis janvier, enregistrant une croissance annuelle de 2,7%. Les économistes anticipaient une baisse de 0,1% sur le mois et une hausse annuelle de 2,8%. Ce matin, le cable tend aux alentours de 1,6025 dollar et le cross EURGBP aux environs de 0,7898 livre.
De son côté, le yen gagnait du terrain hier face au dollar, après le dépistage positif au virus d’Ebola d’un médecin New Yorkais. La monnaie japonaise s’est renforcée contre l'ensemble de ses 16 principaux homologues suite à cette annonce, profitant encore de son caractère de valeur refuge. Le yen a augmenté de 0,3 pour cent à 107,95 pour un dollar ce matin, et la devise nippone a grimpé de 0,2 pour cent face à la monnaie unique à 136,65 pour un euro.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le pétrole montre des signes d’indécision en cette dernière séance hebdomadaire et préfère temporiser après avoir terminé la veille sur un gain de plus de 1.7%. Plusieurs éléments expliquent ce rebond. Tout d’abord, les données chinoises du PMI ont soutenu les cours, en éloignant les craintes liées à un ralentissement mondial. Ensuite, l’espoir d’une baisse de la réduction par les pays membres de l’OPEP reste permis, même avant la prochaine réunion qui se tiendra à Vienne, en Autriche, le 27 Novembre prochain. Avant ce rendez-vous important, l’OPEP dévoilera ses perspectives sur le baril et son bulletin de statistiques le 6 Novembre prochain. Dernière raison au sursaut de la veille, le support technique et symbolique de 80$ sur le WTI a une nouvelle fois joué son rôle de tremplin. Il semble donc que la ligne de 80$ est un niveau psychologique qu’aucun investisseur ne veut voir franchi à la baisse, tout du moins pour l’instant…
Avant l’ouverture des marchés européens, le WTI s’affaisse de 0.4% à 81.70$ quand son homologue de la Mer du Nord reste stable à 86.71$ e baril.
Le mouvement s’inverse logiquement pour les métaux. En effet, les craintes d’un ralentissement chinois s’évanouissant, les investisseurs délaissent les actifs refuges pour se recentrer vers des actifs plus risqués. Après avoir perdu près de 0.8% hier, le métal jaune se traite entre le rouge et vert ce matin, aux encablures des 1232$ l’once. L’argent brille un peu plus, avec un gain de 0.3% à 17.23$ l’once tout comme le platine qui prend 0.1% à 1255.6 $ l’once. Le platine s’adjuge quant à la lui 0.7% à 784.6$ l’once.