Les investisseurs ont répondu présents au nouvel emprunt Belgacom. Si les carnets d’ordres ont atteint 2,3 milliards d’euros, la compagnie belge s’est toutefois limitée à lever 600 millions, soit le montant initial prévu. En d'autres termes, la demande a été près de quatre fois supérieure à l'offre.
La nouvelle obligation, offrant un coupon à taux fixe de 2,375%, arrivera à échéance le 4 avril 2024. Sur base d’un prix de 99,631% du nominal, le rendement est ressorti à l’émission à 2,417%. Il s’agit d’une prime de 62 points de base en regard des taux midswap de maturité comparable.
Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, il faut compter sur un prix de 100,12% du nominal pour se procurer l'obligation. Belgacom SA, l’émetteur, bénéficie des ratings « A1 » (perspective stable) chez Moody’s et « A » (perspective stable) chez Standard & Poor’s.
Négociées par coupures de 100.000 euros, nous rappelons que ces nouvelles obligations cotées sur la bourse du Luxembourg sont disponibles uniquement pour les non-résidents belges.