MARCHÉS ACTIONS
Les indices américains ont marqué le pas hier dans une séance peu animée où les volumes sont restés faibles. Après plusieurs séances de hausse, les marchés ont marqué une pause. Le Dow Jones enregistrait une baisse de 0,92% à 16 461,32 points. De son côté, le Nasdaq lâchait 0,83% à 4 382,85 points. Enfin, l’indice élargi S&P 500 perdait 0,73% à 1 927,11 points. A noter également que les marchés ont pu être perturbés par une fusillade qui a éclaté à proximité au parlement canadien et qui a jeté un froid sur le marché.
Du côté des valeurs, la saison des résultats se poursuit. Les investisseurs ont bien accueilli les chiffres de Yahoo (NASDAQ:YHOO) qui gagnait à la clôture 4,50% à 41,99 dollars. Du côté des déceptions, on notera la baisse importante du titre Xerox (NYSE:XRX) qui perdait 7,5% à 12,21 dollars après avoir publié un bénéfice en berne au 3ème trimestre. Autre baisse remarquée, celle de Boeing (NYSE:BA) qui, malgré des résultats satisfaisants, abandonnait 4,46% à 121,45 dollars. Les investisseurs ont mal accueilli l’annonce des coûts du nouveau 787 Dreamliner.
Côté asiatique, les marchés s’affichent également dans le rouge. Le Nikkei reculait de 0,37% à 15 138,96 points. Les valeurs exportatrices souffraient face à un nouveau mouvement de baisse du yen après que la Banque du Japon ait émis pour la première fois des obligations à un taux négatif. Côté chinois, l’enquête préliminaire de la Banque HSBC a révélé un PMI manufacturier en hausse à 50,4 contre un consensus à 50,2. Malgré cette hausse relative, le chiffre reste à des niveaux très bas et les composantes commande et production restent inquiétantes. Ainsi, l’indice Hang Seng affichait des pertes de l’ordre de 0,4% avant la clôture.
Ce matin, les marchés européens sont attendus en baisse dans le sillage de places américaines et asiatiques. Les investisseurs seront attentifs à la publication des indices PMI en Europe ce matin. L’actualité du côté des entreprises sera également très riche. Orange (PARIS:ORAN) a publié des données décevantes tout comme Michelin (PARIS:MICP). A l’inverse, Safran (PARIS:SAF) et Pernod Ricard (PARIS:PERP) ont fait étant de chiffres encourageants. Plus tard dans la journée, d’autres résultats seront scrutés comme ceux d’AXA (PARIS:AXAF), Gemalto (AMS:GTO), Publicis (PARIS:PUBP) et Dassault Systèmes (PARIS:DAST). Outre Atlantique, il faudra également être attentif aux publications de Caterpillar (NYSE:CAT), General Motors (NYSE:GM) ainsi que Microsoft (NASDAQ:MSFT) et Amazon (NASDAQ:AMZN).
FOREX
Sur le marché des devises, l'euro baissait face au dollar mercredi, dans un marché fébrile nourri par des spéculations persistantes sur la politique monétaire européenne ainsi que sur les résultats des tests de résistance des banques européennes attendus dimanche.
La monnaie unique s'était déjà trouvée sous pression mardi après la publication d'informations de presse selon lesquelles la Banque centrale européenne étudierait l'extension de ses rachats d'actifs à des obligations d'entreprises, c'est-à-dire à des actifs jugés plus risqués. Ce programme doit augmenter le montant d'actifs possédés par la banque centrale et le volume d'euros en circulation, diluant en conséquence la valeur de la monnaie unique, et l'ajout d'actifs jugés risqués ajouterait de la pression sur la monnaie unique européenne.
Les marchés sont d'autant plus réactifs que dans le même temps, la Réserve fédérale américaine se prépare à fermer le robinet des rachats d'actifs en mettant un terme à son programme la semaine prochaine.
Les cambistes digéraient mercredi l'accélération surprise de la hausse des prix aux États-Unis en septembre.
En effet, le billet vert a gagné du terrain alors que l'indice des prix à la consommation aux États-Unis a grimpé de 0,1 pour cent après une baisse de 0,2 pour cent en Août, d’après le rapport du département du Travail à Washington .
La mesure de l'inflation de base , qui exclut les aliments et le carburant, a également progressé de 0,1 pour cent après avoir peu changé en Août .
La monnaie unique s’échange aux environs de 1,2630 dollar ce matin.
Au Canada, la Banque centrale a maintenu son taux d'intérêt directeur à 1 pour cent, comme prévu.
L'inflation devrait ralentir à une moyenne de 1,4 pour cent au deuxième trimestre de 2015 , selon la banque, par rapport à ses prévisions de Juillet qui tablait sur un ralentissement de 1,7 pour cent au deuxième trimestre de 2015.
La Banque juge que les risques qui entourent sa projection de l'inflation sont relativement limités. Le gouverneur Stephen Poloz, a déclaré qui’il ne "resterait finalement pas neutre par rapport à la prochaine modification du taux de la politique monétaire candadienne."
Face au billet vert, le loonie s’échange aux alentours de 1,1255 dollar canadien ce matin.
Outre-Manche, la livre sterling s'est affaiblie face aux principales devises, les « minutes » du dernier comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre réduisant les anticipations de hausse des taux. Le dollar américain gagnait ainsi 0,50% à 1,6042 dollar ce matin. Sept des neuf membres du conseil se sont opposés à une hausse des taux d'intérêt. Selon ce compte-rendu, une majorité des membres du comité estime qu'il n'existe pas de preuves suffisantes de pression inflationniste pour relever les taux. Cette majorité estime également qu'une hausse prématurée des taux rendrait la Grande-Bretagne vulnérable à d'éventuels nouveaux chocs économiques.
Du coté asiatique, sans grandes annonces majeures hier, la devise nippone restait assez stable face à ses deux contreparties majeures. L'euro baissait cependant légèrement face au yen, à 135,60 yens, alors que le dollar progressait face à la devise japonaise, à 107,29 yens.
MATIÈRES PREMIÈRES
Au chapitre des matières premières, le pétrole repart nettement à la baisse. Après la publication du rapport du Département américain de l’Energie, l’or noir a de nouveau souffert. En effet, les stocks de brut ont augmenté de 7,1 millions de baril, un chiffre largement au-dessus des attentes. En parallèle, les réserves enregistrées au terminal de Cushing ont, quant à elle, progressé de 1 million de barils. Ce rapport met à nouveau en lumière la faiblesse de la demande et ravive ainsi les craintes des investisseurs. Par ailleurs, il faut ajouter à cela la tendance du dollar qui semble opérer un nouveau renforcement.
Dans ce contexte, sur le Nymex, le baril Light Sweet Crude évolue autour des 80,6 dollars. De son côté, le Brent de la Mer du Nord s’échange, ce matin, contre 84,8 dollars.
Sur le front des métaux précieux, après une séance plus délicate hier, le métal jaune tente de reprendre le chemin de la hausse. L’or a profité ces dernières semaines d’un certain retour de l’aversion au risque sur les marchés pour se redresser. Hier, le renforcement du dollar a pesé sur la tendance. Ce matin, l’once d’or se traitait contre 1 244 dollars.