Sur les marchés actions, les principaux indices mondiaux ont clôturé la dernière séance de la semaine sur une note positive à l’exception du Dow Jones qui a souffert en concédant 0.10% à 17 634.74 points. Le S&P500 s’est contenté de clôturer proche de la neutralité en grappillant 0.02% à 2 039.82 points, tandis que le Nasdaq s’est adjugé 0.18% à 4 688.54 points. Les investisseurs ont globalement salué la publication de bons indicateurs tels que la confiance des consommateurs et les ventes au détail aux Etats-Unis. Wall Street a ainsi pu enchaîner un nouveau gain hebdomadaire.
Leurs consœurs européennes les avaient précédé lors de cette dernière séance semaine hebdomadaire, le CAC s’adjugeant 0.4% à 4 202.46 points, le Footsie 0.29% à 6 654.37 points et le Dax 0.05% à 9 252.94 points. Néanmoins, ce début de semaine devrait commencer sous pression, avant une semaine chargée en annonces autour de l’Europe, et pourront ainsi permettre de jauger la situation économique au sein de la zone Euro. Le président de la BCE, Mario Draghi, se rendra de son côté à Bruxelles aujourd’hui pour soutenir sa politique monétaire devant la Commission des Affaires Economiques et Monétaires, comme chaque trimestre.
De plus, ce matin, les investisseurs attendaient avec impatience la publication du PIB japonais qui est sorti bien loin du consensus à -0.4% contre 0.5% attendu, provoquant une violente chute de la Bourse de Tokyo qui a finalement cédé 2.96% à 16 973.80 points. Cette récession devrait reporter la future hausse de la TVA à 10%, initialement prévue l’année prochaine en Octobre 2015, comme le laissaient suggérer les dernières spéculations des investisseurs. Le Premier ministre japonais pourrait également annoncer la mise en place d’élections législatives anticipées.
Les principales bourses européennes devraient souffrir selon les dernières indications disponibles ce matin à l’ouverture avant la publication de l’Empire Manufacturing et de la production industrielle aux Etats-Unis cet après-midi.
FOREX
Sur le marché des devises, la monnaie unique renforcée après les données encourageantes pour la zone euro, avec la publication des PIB français et allemand, respectivement en hausse à 0.3% et 0.1%, débute la semaine en légère hausse face au dollar. dans un marché désorienté par l'annonce d'un retour du Japon en récession du fait de deux trimestres consécutifs de baisse du produit intérieur brut (PIB).
Ce week-end, les membres du G20 réuni à Brisbane, ont annoncé pouvoir dégager un surplus de croissance de la valeur de leur PIB de 2,1% par rapport à sa trajectoire d'ici à 2018, à la faveur d'un millier de mesures décidées de concert pour doper l'investissement, le commerce et la concurrence.
Sur le Vieux-Continent, les inquiétudes des investisseurs restent cependant de rigueur. Ce sentiment a d’ailleurs été renforcé la semaine dernière, par les propos du président de la BCE, Mario Draghi. Ce dernier a en effet sous-entendu que de nouvelles mesures d’assouplissement monétaire pourraient être envisagées « si nécessaire ». L’écart entre la politique monétaire de la FED et celle de la BCE continue donc de se développer, réduisant petit à petit l’intérêt des cambistes pour la devise européenne.
Ce lundi matin, la paire phare du Forex s’échangeait aux alentours de $1,2525.
Outre-Manche, la monnaie unique se renforce aussi face à la livre britannique à £0,7985 pour un euro. Le cable GBPUSD est lui, toujours orienté à la baisse, à 1,5685 dollar.
Du coté asiatique, le Japon a accusé un nouveau recul de son Produit intérieur brut (PIB) au troisième trimestre à -0,4%, après une contraction de 1,9% au deuxième. Il s'agit d'un revers inattendu pour le Premier ministre Shinzo Abe qui devrait annoncer mardi la dissolution de la chambre basse du parlement et convoquer des élections anticipées en décembre. Cette annonce risque de creuser encore l'écart dans les politiques monétaires des États-Unis et du Japon et de rendre le yen moins attractif pour les investisseurs.
Les investisseurs restent prudents malgré d'ambitieux objectifs fixés ce week-end à l'issue du sommet du G20 de Brisbane, face à une conjoncture économique morose.
Le dollar aussi baissait face à la devise japonaise, à 115,97 yens contre 116,85 yens vendredi soir. La monnaie unique s’échange elle contre 145,32 yens environ ce lundi matin.
MATIÈRES PREMIÈRES
Le marché va vraiment se concentrer sur les résultats de la réunion de L’OPEP. Pour le moment, il n’y a aucune indication à ce jour en faveur d'une baisse de la production.
Le WTI a perdu 49 centimes à $75.33 après avoir légèrement rebondi de $1.61 à $75.82 vendredi dernier. Le volume des contrats échangés était encore une fois supérieur à la moyenne des cent jours. Rappelons que les prix ont baissé de 3.6% la semaine dernière. Le contrat janvier sur le Brent a perdu 61 centimes à $78.80 le baril. Le brut de référence européen s’échangeait ce matin avec une prime de $3.48 par rapport à son homologue américain. Le pétrole a diminué d’environ 30% par rapport au sommet de juin.
Les spéculateurs étaient optimistes en fin de semaine dernière jugeant que la baisse des prix forcera l’OPEP à agir. Il faut s'attendre à une volatilité accrue sur les marchés des matières premières cette semaine, avec la parution de plusieurs indicateurs clés sur l'inflation et le secteur manufacturier aux Etats-Unis et en Chine. La demande d'or noir pourrait se redresser dans les semaines qui viennent, mais les prix devraient rester sous pression alors que les marchés continuent de s'inquiéter d'une offre trop importante. Les acteurs commencent à préparer la réunion avec plusieurs entretiens à venir. Le ministre du pétrole de l'Iran se prépare à visiter les Émirats arabes unis cette semaine. De l’autre côté, le président irakien Fouad Masoum et le Premier ministre libyen Abdullah al-Thani ont voyagé à Riyad la semaine dernière pour des entretiens avec les autorités saoudiennes. Rafael Ramirez, ministre des Affaires étrangères et représentant du Venezuela à l'OPEP, lui, a eu des entretiens en Algérie et au Qatar. Du côté des statistiques, selon l’AIE, la demande de pétrole devrait encore chuter de 1% à 92.6 millions de barils par jour.
Le contrat décembre sur l’Or a augmenté de 0.7% à $1193.60 l’once. L’incertitude sur un prochain référendum en Suisse pour décider si la Banque nationale devrait garder 20% de ses actifs en or bouscule le marché. De plus, la sortie prématurée de la Russie au G20 ce week-end, ne rassure pas les investisseurs dans la crise Russo-Ukrainienne.