L’emprunt GDF Suez à échéance 16 mars 2111 se traite en cette fin d'année aux alentours des ... 163% du nominal.
Le moins que l'on puisse dire est que les détenteurs de l'obligation qui s'étaient positionnés sur le marché primaire enregistrent une très belle plus-value latente. Ils ont pu profiter pleinement de la forte baisse des taux d’intérêt et ainsi voir le cours de l’obligation s’apprécier.
Pour rappel, l'emprunt avait été émis en mars 2011 à un prix fixé à 97,15% du nominal. Sur base d’un coupon de 5,95%, le rendement annuel jusqu'à l'échéance s’élève à 3,60%. L’obligation bénéficie d’un rating « A » auprès de l’agence internationale de notation financière Standard & Poor’s, dans la catégorie « Investment Grade ».
GDF Suez (PARIS:GSZ) avait levé 300 millions d’euros sur cette ligne obligataire. Il s’agissait par la même occasion de la première obligation à 100 ans jamais réalisée sur le marché libellé en euro. La coupure minimale de négociation s’élève à 1.000 euros.