Il faut désormais compter sur un prix de 96% pour se positionner sur l’obligation Newmont Mining à échéance 15 mars 2022. Le rendement s’établit dès lors à 4,10% compte tenu d’un coupon de 3,50%. Ce dernier est versé sur base semestrielle.
L’opération avait permis à la société aurifère de lever un total de 1,5 milliard de dollars, par coupures de 2.000 dollars.
Cette ligne obligataire, au statut de dette senior non sécurisée, bénéficie d’un rating « BBB » (Investment grade) chez Standard & Poor’s.
Fondée en 1921, Newmont Mining (NYSE:NEM) est principalement spécialisée dans l’extraction et la production d’or. Elle dispose d’actifs ou d’activités importantes en Australie, aux États-Unis, au Ghana, en Indonésie, au Mexique, en Nouvelle-Zélande, au Pérou et aux États-Unis. Elle est par ailleurs la seule entreprise de son secteur à être reprise dans l’indice américain S&P 500.
Basée à Denver dans le Colorado, la société emploie environ 32.000 personnes. Elle a réalisé en 2013 un chiffre d’affaires de 8,322 milliards de dollars contre 9,668 milliards en 2012. Le repli de 16% en base annuelle s’explique par le recul des prix de l’or.
L’investisseur qui se positionnerait sur ce titre de dette s’expose aux aléas du secteur minier. Il doit également compter avec un risque de change puisque cet emprunt est libellé en dollar.