Orientation des marchés à la hausse, la Banque du Japon relève sa prévision du PIB
MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés actions, les principales places européennes continuent d’être dopées par la mise ne place d’un QE par la BCE, ce qui peut être désormais considéré comme une conviction de la part des marchés. L’indice de confiance Zew Allemand qui est ressorti en nette hausse a également soutenu les bourses européennes. La BCE est donc attendue au tournant demain lors de sa conférence qui se tiendra dorénavant tous les six mois. De son côté, Wall Street a souffert une grande partie de la séance en raison de la chute du baril, néanmoins, les perspectives de voir la mise en place d’une programme d’assouplissement quantitatif a eu raison des velléités des vendeurs et a permis de finir légèrement en terrain positif.
Le CAC s’est adjugé 1.16% à 4 446.02 points, le Dax 0.14% à 10 257.13 points et le Footsie 0.52% à 6 620.10 points. Du côté de Wall Street, le Nasdaq progresse 0.44% à 4 654.85 points, tout comme le S&P500 qui grappille de 0.15% à 2 022.55 points, tandis que le Dow Jones reste proche de la neutralité avec un gain de 0.02% à 17 515.23 points.
Ce matin, la Bourse de Tokyo concède 0.49% à 17 280.48 points, alors que la BoJ a confirmé le maintien de son propre QE qui, rappelons-le, est d’un montant de 80 000 milliards de Yens. De plus, la Banque du Japon a rehaussé ses prévisions de croissance pour la période 2015-2016 à 2.1% contre 1.5% précédemment. Néanmoins, on notera également que la BoJ a également baissé ses prévisions sur l’inflation de 1.7% à 1% sur la même période.
Selon les dernières indications disponibles, les principales places européennes sont attendues en légère hausse ce matin à l’ouverture, poursuivant leur ascension avant la BCE demain, évènement majeur cette semaine avec le vote en Grèce dimanche 25 Janvier, au dépend des annonces macroéconomiques, quelques peu délaissées cette semaine.
FOREX
La monnaie unique européenne reste fragile face à sa principale contrepartie en attendant la réunion de la Banque centrale européenne qui devrait annoncer un nouveau programme massif de rachats d’actifs. Après l’annonce la semaine dernière de la Banque nationale suisse, les investisseurs s’intéressent à nouveau à la situation de la zone euro et notamment sur les dettes publiques de certains pays de la zone euro. Le prochain week-end les élections législatives auront lieu en Grèce à la suite desquelles le parti radical pourrait accéder au pouvoir et menacer le pays de sortir de la zone. La monnaie unique se négocie ce matin face au dollar américain proche de 1,1560 dollar. Coté indicateurs, l’indice ZEW du moral des investisseurs en Allemagne est ressorti en hausse plus forte qu’attendu à 48,4 points sur le mois de janvier. L’euro s’échange pour 0,7618 pence. face à la livre sterling.
La Banque du Japon a décidé de maintenir son programme d’assouplissement quantitatif et a relevé ses prévisions de croissance en abaissant sa prévision de hausse des prix. L’institution table désormais sur une hausse de 1% contre 1,7% auparavant. En parallèle, le PIB devrait selon la Banque centrale progressé de 2,1% contre un précédent de 1,5%. Dans ce contexte, la devise nippone gagne du terrain face au billet vert pour se négocier à 117,52 yens ainsi que face à la monnaie unique qui atteint 135,96 yens ce matin. Enfin du côté des métaux précieux, l’once d’or cote 1 299 dollars et l’once d’argent 18,25 dollars.
MATIÈRES PREMIÈRES
Au chapitre des matières premières, le pétrole repartait en légère hausse ce mercredi matin après s’être écrasé hier soir en raison d’inquiétude sur la croissance mondiale.
Le contrat mars sur le WTI reprenait 52 centimes ce matin à $46.99 le baril. Le contrat sur février a expiré hier après une baisse de $2.30 à $46.39. Le volume de tous les contrats à terme négociés était environ 24% inférieur à la moyenne des 100 jours. Le Brent lui gagnait 51 centimes ce matin à $48.50 à Londres. Il a perdu 85 centimes hier à $47.99 hier. La prime entre les deux homologues était de $1.49. Autre point important à signaler, celui de la volatilité des prix, celle-ci a doublée depuis la fin de l’année dernière.
L'attention se portera sur le rapport hebdomadaire de l'American Petroleum Institute sur les stocks pétroliers aux Etats-Unis ce soir, puis sur celui du département américain de l'Energie demain. Selon un sondage Bloomberg, les stocks américains auraient probablement augmenté encore de 2.4 millions de barils la semaine dernière. Les stocks auraient donc été propulsés à 390.2 millions au total. Des signes sont palpables du côté américain, certaines plateformes d’extraction de schiste auraient été retiré du service, en revanche la nouvelle ne fait pas mouche sur les marchés.
L’or, sur un plus haut depuis Aout et passe la barre des $1300 à la veille de la BCE qui devrait s’exprimer demain sur son éventuel plan pour éviter la spirale déflationniste. L’or gagnait 0.6% ce matin à $1303.63 l’once alors que le métal avait déjà pris 4.7% la semaine dernière.
Les actifs dans les produits négociés en bourse tel le SPDR Gold Trust sont en hausse sur un mois pour la première fois depuis juillet. Fuyant l’or depuis près de deux ans déjà, les investisseurs reprennent gout au métal jaune alors l’on apprend que la hausse de la croissance américaine ne sera suffisante pour compenser la faiblesse des économies étrangères. Les décideurs politiques en Europe et en Asie font face au défi de vaincre la spirale déflationniste qui pointe le bout de son nez depuis quelques temps déjà. Ce matin la banque centrale japonaise a revu à la baisse ses prévisions d’inflation alors qu’ils avaient commencé un vaste plan d’assouplissement quantitatif pour faire face à la menace.