MARCHÉS ACTIONS
Sur les marchés action, ce mois d’Août aura été marqué par une forte progression des indices US et tout particulièrement le franchissement du seuil symbolique des 2000 points par le S&P 500, qui affiche une progression de 3.22% au cours du dernier mois. En effet, après avoir atteint son plus bas niveau au cours des trois derniers mois le 7 Août dernier, le S&P a clôturé en territoire positif au cours de 12 séances sur les 16 dernières, ce qui lui permet d’avancer pour la quatrième semaine consécutive et le 6ème mois sur les 7 derniers. De son côté, le Dow Jones grimpe de 3.77% tandis que le Nasdaq Composite s’envole de 4.82% sur l’ensemble du mois d’Août après avoir glané respectivement 0.57% et 0.92% la semaine dernière. Le Nasdaq bat un nouveau record depuis quatorze ans à 4 580 points. Les investisseurs attendront avec impatience la publication des chiffres de l’emploi aux Etats-Unis Vendredi prochain, qui pourrait marquer un nouveau pas dans l’embellie économique américaine et qui constituerait un nouveau pas vers la une hausse des taux aux Etats-Unis.
Wall Street sera fermé aujourd’hui à cause de la fête du travail (Labor Day), ce qui laisse augurer une journée faible en volume d’échanges avant le retour demain des investisseurs et opérateurs de marché après cette trêve estivale. Les investisseurs se tourneront donc vers l’Europe avec notamment la nouvelle estimation du PIB allemand du deuxième trimestre ainsi que les indices PMI définitifs du mois d’Août. Ils seront également attentifs à l’évolution du conflit russo-ukrainien. En effet, les rebelles pro-russes ont coulé une vedette de la marine ukrainienne qui patrouillait en mer d’Azoz selon un porte-parole de l’armée ukrainienne. Robert Menendez, sénateur démocrate américain, a exhorté Washington d’armer l’Ukraine pour repousser, ce qu’il considère, comme une invasion russe. Du côté de Moscou, Vladimir Poutine a demandé la réouverture de négociation entre l’Ukraine et les rebelles. Les investisseurs se montrent également inquiets face à une possible coupure de l’approvisionnement en gaz naturel en provenance de la Russie si les relations continuent de se détériorer.
La Bourse de Paris est attendue sur une ouverture stable ce matin après son gain hebdomadaire de 3%, tout comme l’ensemble des places européennes qui sont attendues en légère hausse. En plus de Wall Street fermé, les investisseurs devraient se montrer calmes avant une fin de semaine marquée par le conseil des gouverneurs de la BCE jeudi prochain et donc les chiffres de l’emploi américain vendredi.
Ce matin, la Bourse de Tokyo finit en hausse de 0.34% à 15 476.60 points, soutenue notamment par les gains enregistrés par les petites et moyennes capitalisations boursières. Les investisseurs ont toutefois affiché leurs craintes quant à la reprise économique japonaise, qui sont particulièrement soumis aux tensions géopolitiques actuelles à travers le monde.
FOREX
Sur le marché des changes ce matin, le dollar a atteint un plus haut annuel contre l’euro. En effet, la monnaie unique s’échangeait à $1,3128 à 8h. On observe ainsi un renforcement du dollar, poussé par les bons chiffres américains, témoins d’une reprise de la croissance américaine. Depuis près de 3 semaines, le dollar s’appréciait progressivement face à sa principale contrepartie, mais l’escalade de la violence en Europe de l’Est et la tentative d’invasion par la Russie en Ukraine ont accéléré le processus, affaiblissant un peu plus l’euro. Les cambistes délaissent donc la monnaie unique pour investir dans les valeurs refuges telles que le dollar américain ou l’once d’Or.
L’euro a d’ailleurs été observé à la baisse face à ses 16 principales contreparties. La devise européenne est attendue cette semaine aux alentours des $1,30, où elle pourrait trouver un soutien. A suivre tout de même aujourd’hui l’indice des directeurs d’achat pour le mois d’Août, attendu inchangé en zone Euro, afin de dessiner la tendance pour le cross EURUSD. En ce jour de fête du travail aux Etats-Unis, les marchés seront fermés et ce même indice ne sera publié que demain, alors qu’il est attendu à 58 aux Etats-Unis, son niveau le plus élevé depuis Avril 2010.
A l’heure où des navires ukrainiens se sont fait attaquer et où les sanctions à l’encontre de la Russie se durcissent, les cambistes scrutent la réunion de la BCE qui aura lieu jeudi 4 Septembre.
En Asie, le dollar australien a pâti de la chute de l’indice PMI chinois, tombé à 51,1 pour le mois d’Août contre 51,7 le mois précédent. La chine est en effet le plus important partenaire commercial de l’Australie. Il faudra attendre la réunion de la Banque d’Australie qui aura lieu demain, afin de savoir si le maintien des taux à 2,5%, un niveau bas record, sera effectif.
La devise nippone quant à elle, s’apprécie en ce début de semaine contre le billet vert et la monnaie unique. Le PMI japonais publié ce matin en légère baisse à 52,2 contre 52,4 lors de l’exercice précédent n’aura donc impacté la devise.
Outre-Manche, la livre sterling gagne du terrain face à ses deux principales contreparties, confirmant sa tendance haussière de la semaine dernière. Dans l’attente de son indice PMI à 10h30, la devise britannique s’échangeait respectivement à $1,6619 et €1,265, ce matin à 8h30.
MATIÈRES PREMIÈRES
Les Futures de pétrole sont en légère consolidation ce matin. Ils perdent environ 0,3 pour cent à New York, marquant ainsi leur première baisse en cinq jours. Plusieurs raisons expliquent cette baisse à commencer par la situation en Irak, où les forces irakiennes sont entrées dans la ville de Amirli, mettant fin à un siège imposé par des militants de l’Etat islamique qui a duré plus de deux mois. Alors que l’Irak est le deuxième plus grand producteur parmi les 12 membres de l'OPEP, la production s'est accrue de 90 000 barils par jour à 3,09 millions en Août, ce qui renforce l’offre et fait donc pression à la baisse sur les prix. Le Nigeria, l'Arabie Aaoudite et l'Angola ont également accru leur production le mois dernier alors que la sécurité de leur site s'est améliorée et que les programmes de maintenance sur le terrain ont pris fin.
Ce matin, le WTI pour livraison Octobre perd 25 centimes à $ 95,71 le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Le volume de tous les contrats à terme négociés était d'environ 57 pour cent inférieur à la moyenne de 100 jours. Les prix ont diminué de 2,3 pour cent en Août et sont en baisse de 2,7 pour cent cette année. Le Brent pour le règlement Octobre se traite à l’équilibre à $ 103,20 le baril sur l’ICE basé à Londres. Le brut de référence s'échangeait donc avec une prime de 7,43 $ par rapport au WTI, un léger gain par rapport à son niveau de $ 7,23 du 29 août.
Nous constatons peu de changement aussi sur les métaux précieux. L’argent progresse de 0.16% à 19.48$ l’once, tandis que l’or gagne 0.1% à 1288.52$ l’once.