L’obligation du développeur immobilier autrichien UBM AG est disponible ce jeudi à 102,35% du nominal. Son rendement atteint 4,293%, compte tenu d’un coupon de 4,875% et d’une maturité égale au 9 juillet 2019.
Cet emprunt obligataire « senior non garanti » ne bénéficie d’aucun rating. La coupure de négociation est de 500 euros pour une taille émise de 160 millions. Celle-ci pourrait bien être portée à 200 millions indiquait en novembre dernier l’entreprise. L’UBM évalue en effet les meilleures solutions pour le financement de sa dette.
Mais le groupe autrichien est surtout engagé dans un processus de fusion avec PIAG Immobilien AG. L’opération devrait être finalisée au cours du premier trimestre de l’année prochaine. PIAG regroupe les activités immobilières du groupe autrichien Porr AG, lequel est entré dans le capital d’UBM en juillet dernier. Il en détient désormais 70%.
De la brique au développement immobilier
Fondé en 1873, UBM a démarré comme producteur de briques. Il a par la suite cédé cette activité en 1990 à Wienerberger, pour se focaliser sur le développement immobilier en Autriche, principalement à Vienne. Il s’est ensuite étendu à l’international, en Europe centrale et en Europe de l’Est. Il est désormais présent en Allemagne, en France et en Suisse.
L’entreprise développe, construit et gère des immeubles de bureaux, des hôtels, mais également des immeubles destinés au secteur industriel, de la logistique ou encore des soins de santé. La compagnie est également présente dans le secteur de l’immobilier résidentiel, par le biais d’immeubles à appartements.
UBM a réalisé un chiffre d’affaires de 257 millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, 99 millions de plus que sur la même période un an avant. Il espère terminer l’année des résultats supérieurs à ceux de 2013.