Ryanair se finance à bon compte sur le marché obligataire et lève 850 millions d'euros
Profitant des conditions de financement favorables, la compagnie irlandaise à bas coût vient de lever 850 millions d’euros sur le marché obligataire.
Elle a offert un coupon fixe de 1,125%, payable annuellement pendant huit ans. La date d’échéance de ce nouvel emprunt est en effet fixée en mars 2023. Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, il faut compter sur un prix indicatif de l’ordre de 99,40% du nominal pour se procurer l’obligation. Il n’y a naturellement pas d’intérêt couru à débourser.
850 millions d’euros, c’était déjà le montant levé à l’occasion de l’emprunt inaugural de la compagnie aérienne au mois de juin dernier. A l’époque, Ryanair (IR:RYA) avait proposé un coupon de 1,875% sur une durée sept ans. Dans le contexte de baisse des taux d’intérêts, la compagnie a donc pu se financer à des conditions beaucoup plus avantageuses.
L’emprunt devrait bénéficier des ratings « BBB+ » tant chez Standard & Poor’s que chez Fitch Ratings. La perspective est à chaque fois stable. Notons enfin que la coupure de négociation a été fixée à 100.000 euros.