Un rendement de 2,51% pour le nouvel emprunt obligataire du Crédit Agricole
Après la Deutsche Bank (XETRA:DBKGn) ou encore KBC (BRU:KBC) il y a quelques jours, c'était au tour du Crédit Agricole (PARIS:CAGR) de solliciter les investisseurs via l'émission d’un emprunt subordonné.
La nouvelle obligation affiche une maturité précisément égale au 17 mars 2027 et offre un coupon fixe de 2,625%. Dans les premiers échanges sur le marché secondaire, elle se traite à 101,15% du nominal. Son rendement est porté en conséquénce à 2,51%.
L’opération a permis au Crédit Agricole SA de lever 2 milliards d’euros, par coupures de 100.000 euros. Son rating provisoire est de « Baa3 » chez Moody’s et de « A-» chez Fitch.
L’emprunt figure au rang de dette subordonnée de l’émetteur. Conséquence directe : en cas de faillite de ce dernier, les détenteurs de ce titre passent après les porteurs d’obligations seniors, tout en se situant juste avant les actionnaires. En contrepartie, la dette subordonnée offre des niveaux de rémunération plus élevés que la dette senior.
Quelques mots sur l’émetteur
Coté à la bourse de Paris depuis 2001, le Crédit Agricole se présente comme le premier acteur bancaire en France et un leader de la banque de détail en Europe.
Quelques chiffres clés du groupe communiqués sur son site internet:
- Leader de la banque universelle de proximité en France ;
- Banque d'1 particulier sur 3 en France, d'une entreprise sur 3 et de 9 agriculteurs sur 10 ;
- 150.000 collaborateurs dans le monde, dont près d’un tiers hors France ;
- 31,2 milliards d’euros de produit net bancaire ;
- 76,3 milliards d'euros de capitaux groupe ;
- 49 millions de clients dans le monde ;
- 11.300 agences.