Nous en savons un peu plus sur la nouvelle émission du groupe belge Sarens. Annoncée sur Oblis la semaine passée, cette nouvelle obligation aura une durée de sept ans, avec une première possibilité de remboursement anticipé dans trois ans.
Selon des sources de marché, le prix d’émission est attendu aux alentours des 100,625% du nominal, équivalent à un rendement annuel supérieur à 5%. Les intérêts seront quant à eux versés sur une base semestrielle. L’émetteur n’est autre que Sarens Finance Company NV, maison mère de Sarens Bestuur NV. L’emprunt sera garanti sur une base subordonnée par Sarens Bestuur NV.
Via cet emprunt obligataire, le spécialiste du transport et de la manutention des marchandises lourdes espère lever entre 75 et 150 millions d’euros, par coupures de 100.000 euros.
L'émission bénéficie d’ores et déjà d’un rating « BB » chez Standard & Poor’s, avec une perspective « stable » associée à la note. Sarens est donc un émetteur de la catégorie « High Yield » (spéculative). Précisons qu'au cas où le rating devait passer sous « BB- », le coupon se verrait mécaniquement augmenté de 75 points de base (0,75%).
A propos de Sarens
Sarens s'est imposé au niveau mondial dans le transport de marchandises lourdes et les opérations de levage. Cette entreprise familiale qui a considérablement évolué en trois générations est présente sur de nombreux chantiers, que se soit pour le montage d’éoliennes sur terre ou en mer, de projets liés au pétrole et au gaz ou encore de travail de levage lors de la construction de centrales nucléaires.
Pour citer quelques chantiers, Sarens a participé à la construction du viaduc de Millau en France, a été plébiscité pour transporter la navette spatiale Endeavour et les nouvelles portes d'écluse du canal de Panama. L’entreprise belge est présente dans 54 pays, compte pas moins de 4.200 employés et a réalisé en 2013 un chiffre d'affaires de 592 millions d'euros.