Wienerberger (VIE:WBSV) AG propose aux détenteurs de l’obligation perpétuelle subordonnée (6,50% - 500 millions d’euros) d'échanger leur ancienne obligation contre une nouvelle obligation dont voici les principales caractéristiques.
Tableau comparatif des deux obligations
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Obligation existante |
Nouvelle obligation |
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Coupure |
1.000 euros |
1.000 euros |
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Taille d'émission |
500 millions d'euros |
Maximum 300 millions d'euros (*) |
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Montant du coupon |
6,50% jusqu’au 9 février 2017 |
6,50% jusqu’au 9 février 2017 |
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9 février 2017 |
L'émetteur peut procéder à un "Call" à 100% du nominal. Si l'obligation n’est pas remboursée, son coupon deviendra variable et correspondra au taux Euribor à trois mois augmenté de 3,25%. Le taux Euribor à trois mois s'élève actuellement 0,082%. |
Le coupon reste fixe et passe à 5% jusqu'au 9 février 2021 |
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9 février 2021 |
L'émetteur peut procéder à un "Call" à 100% du nominal. Si l'obligation n’est pas remboursée, son coupon deviendra variable et correspondra au taux Miswap à cinq ans en euros augmenté de 5,95%. Le taux Miswap à cinq ans en euros s'élève actuellement à 0,50% |
Les investisseurs favorables à cette offre d’échange recevront les intérêts courus couvrant la période du 9 février 2014 (inclus) au 5 octobre 2014 inclus (239 jours).
(*) Nous portons votre attention sur le fait que la nouvelle obligation aura une taille d’émission de maximum 300 millions d’euros. Dès lors, si tous les investisseurs acceptent cette offre, la demande ne pourra être satisfaite à 100%.