L’informatique quantique va-t-elle détrôner l’IA en bourse ? 8 opportunités explosives
- Les tarifs douaniers de Trump, le rapport sur l’emploi américain et la dernière série de résultats seront au centre de l’attention cette semaine.
- Les perspectives de bénéfices solides de l’entreprise Broadcom, tirées par la croissance de l’IA et des logiciels, en font une valeur d’achat remarquable cette semaine.
- La faiblesse attendue des résultats de Lululemon et les inquiétudes concernant les dépenses de consommation incitent à la vendre.
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Les actions de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, mais les principaux indices ont enregistré un gain hebdomadaire et la plus forte hausse mensuelle depuis la fin de l’année 2023, les investisseurs se débarrassant des craintes liées à la guerre commerciale.
L’indice de référence S&P 500 a bondi de 1,9 % sur la semaine et de 6,2 % en mai. L’indice Nasdaq Composite, à forte composante technologique, a progressé de 2 % sur la semaine et de 9,6 % sur l’ensemble du mois de mai, soit sa plus forte hausse mensuelle depuis novembre 2023. Pendant ce temps, le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,6 % au cours de la semaine et de 3,9 % au cours du mois.
Source : Investing.com
La volatilité pourrait augmenter cette semaine, car les investisseurs continuent d’évaluer les perspectives de l’économie, de l’inflation, des taux d’intérêt et des bénéfices des entreprises dans le contexte de la guerre commerciale menée par le président Donald Trump.
L’élément le plus important du calendrier sera le rapport sur l’emploi américain de vendredi pour le mois de mai, qui devrait montrer que l’économie a ajouté 130 000 postes. Le taux de chômage devrait rester stable à 4,2 %. Avant le rapport sur l’emploi, les indices ISM de l’activité manufacturière et des services seront également suivis de près.
Ils seront accompagnés d’un programme chargé d’orateurs de la Fed, dont le président Jerome Powell. Les opérateurs ont continué de parier sur une baisse des taux d’intérêt de 25 points de base en septembre, selon l’Outil Fed Monitor d’Investing.com.
Source : Investing.com
Ailleurs, sur le registre des bénéfices, il n’y a qu’une poignée de résultats d’entreprise attendus alors que la saison des rapports du premier trimestre touche à sa fin, notamment Broadcom (NASDAQ :AVGO), CrowdStrike (NASDAQ :CRWD), Lululemon (NASDAQ :LULU), Dollar Tree (NASDAQ :DLTR), Dollar General (NYSE :DG), Five Below (NASDAQ :FIVE), et Nio (NYSE :NIO).
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous une action susceptible d’être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N’oubliez pas cependant que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du lundi 2 juin au vendredi 6 juin.
Actions à acheter : Broadcom
Broadcom, l’une des principales sociétés de semi-conducteurs et de logiciels dont la capitalisation boursière dépasse 1 000 milliards de dollars, est prête pour une semaine exceptionnelle. Le principal catalyseur est son prochain rapport sur les bénéfices, qui devrait présenter de solides performances financières.
Le rapport sur le deuxième trimestre fiscal de la société devrait être publié jeudi à 16 h 15 (heure de l’Est). Les participants au marché s’attendent à une fluctuation importante des actions AVGO à la suite de la publication, les marchés d’options évaluant un mouvement potentiel de 7 $, soit environ 8 %, dans l’une ou l’autre direction après la publication des résultats.
Source : InvestingPro
Les analystes s’attendent à ce que Broadcom produise 1,57 $ par action, soit une augmentation robuste de 43 % d’une année sur l’autre, sur un revenu de 14,95 milliards de dollars, en hausse de 20 %. Les investissements dans les centres de données continuant à s’accélérer au niveau mondial et les dépenses en logiciels d’entreprise faisant preuve de résilience malgré les incertitudes économiques, Broadcom semble bien positionné pour réaliser un nouveau trimestre solide qui pourrait entraîner une nouvelle appréciation de ses actions.
Le sentiment des analystes a été particulièrement positif à l’approche de l’impression. Selon les données d’InvestingPro, les 22 dernières révisions d’analystes ont toutes été à la hausse, ce qui témoigne de la confiance dans l’expansion continue de Broadcom. La dynamique de la société reflète celle de Nvidia (NASDAQ :NVDA), leader de l’IA, alimentée par sa domination dans l’infrastructure des centres de données.
Avec un historique de dépassement des estimations de bénéfices et un ratio C/B à terme qui reste attractif par rapport à ses pairs, Broadcom est bien positionné pour une hausse. Des prévisions positives et des augmentations potentielles du dividende pourraient renforcer la confiance des investisseurs.
Source : Investing.com
L’action AVGO a terminé la séance de vendredi à 242,07 $, près de son sommet de 52 semaines de 251,88 $. Les actions n’ont gagné que 4 % depuis le début de l’année 2025, après avoir enregistré un rendement total de 110 % en 2024.
Le modèle quantitatif d’InvestingPro, alimenté par l’IA, attribue à Broadcom un score de santé financière "EXCELLENT" de 3,05, reflétant une forte croissance des bénéfices et des ventes, des marges brutes élevées (plus de 76 %) et une longue tradition de hausse des dividendes.
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Actions à vendre : Lululemon
A l’inverse, Lululemon, une marque de vêtements de sport haut de gamme, est confrontée à une semaine difficile alors qu’elle s’apprête à publier des résultats qui devraient être décevants. Avec l’intensification de la concurrence dans le secteur des vêtements de sport et une valorisation élevée qui laisse peu de marge d’erreur, LULU est vulnérable à une liquidation après la publication des résultats.
Le détaillant de vêtements de yoga devrait publier sa mise à jour du premier trimestre après la clôture du marché américain jeudi à 16h05 ET. Selon le marché des options, les traders évaluent une variation massive de 8,6 % dans les deux sens pour l’action LULU à la suite de la publication.
Source : InvestingPro
Le marché s’attend à une faiblesse du secteur financier, en raison d’un ralentissement des dépenses de consommation aux États-Unis pour des articles discrétionnaires tels que le matériel de yoga et les vêtements de sport. Le sentiment des analystes est majoritairement baissier, avec 19 révisions à la baisse et aucun ajustement à la hausse au cours des semaines précédant le rapport.
Lululemon devrait enregistrer une hausse annuelle de 1,6 % de son bénéfice par action ajusté, à 2,58 dollars, et son chiffre d’affaires devrait augmenter de 6,8 % par rapport à la même période de l’année précédente, à 2,36 milliards de dollars. Les commentaires des dirigeants sur la santé du consommateur américain seront suivis de près, car tout signe de faiblesse prolongée pourrait ébranler la confiance des investisseurs.
Les prévisions de Lululemon ont déjà déçu au dernier trimestre, et il existe un risque palpable qu’un autre rapport décevant entraîne de nouvelles dégradations. Le détaillant de vêtements de sport haut de gamme, connu pour ses leggings à 128 dollars et ses débardeurs à 68 dollars, doit faire face à la concurrence croissante des marques de sport établies et des détaillants de la mode rapide qui proposent des styles similaires à des prix inférieurs.
Source : Investing.com
La situation technique de l’action Lululemon s’est également détériorée, les actions affichant des performances inférieures à celles du marché général et des principaux indices de vente au détail depuis le début de l’année. L’action LULU a clôturé à 316,47 dollars vendredi, bien en deçà de son plus haut niveau sur 52 semaines (423,32 dollars).
Selon la recherche d’InvestingPro, les commentaires récents des analystes brossent un tableau d’une dynamique en déclin. Morgan Stanley (NYSE:MS) a réduit son objectif de cours, et BNP Paribas (OTC :BNPQY) a rétrogradé l’action au rang de sous-performance, mettant en garde contre le rétrécissement des marges et les pressions sur les prix.
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Divulgation : Au moment où j’écris ces lignes, j’ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR® S&P 500 ETF (SPY) et l’Invesco QQQ Trust ETF (QQQ). Je suis également acheteur de l’Invesco Top QQQ ETF (QBIG) et de l’Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d’actions individuelles et d’ETF sur la base d’une évaluation permanente des risques liés à l’environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n’engagent que l’auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d’investissement.
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