2 ETF qui étaient à la traîne en 2020 et qui pourraient rebondir en 2021

Malgré les gains impressionnants des grands indices et de plusieurs industries en 2020, tous les secteurs, entreprises ou thèmes d'investissement n'ont pas été gagnants l'année dernière.

Nous avons couvert plusieurs de ces retardataires dans des articles récents, y compris de nombreuses industries et des fonds négociés en bourse (ETF). L'article d'aujourd'hui poursuit la discussion avec un regard détaillé sur deux autres ETF.

1. iShares Latin America 40 ETF

• Prix actuel : 29,84$
• Fourchette de 52 semaines : 15,54 $ - 34,31$
• Rendement des dividendes : 1,82%.
• Frais : 0,48%.

Notre premier fonds, à savoir l'ETF iShares Latin America 40 ETF (NYSE:ILF), nous emmène en dehors des États-Unis, en nous permettant d'être exposés à 40 entreprises d'Amérique latine.

ETF ILF

L'ILF, qui suit l'indice S&P Latin America 40 (SPLAC), a commencé à être négocié en octobre 2001. Les actifs sous gestion s'élèvent à 1,62 milliard de dollars.

En termes de secteurs, la finance a la plus forte pondération (29,46%), suivie des matériaux (24,09%), de l'énergie (13,06%), des biens de consommation de base (12,56%), des technologies de l'information (5,54%), de la communication (5,01%) et d'autres.

Environ 55 % des fonds figurent parmi les dix premiers titres. Les cinq premières participations proviennent du Brésil. Elles comprennent Vale SA ADR (NYSE:VALE), l'un des plus grands producteurs de minerai de fer, de boulettes et de nickel au monde, les groupes de services financiers Itau Unibanco Banco Holding SA (NYSE:ITUB) et Banco Bradesco SA ADR (NYSE:BBD), le groupe pétrolier et gazier Petroleo Brasileiro Petrobras (SA:PETR4) SA ADR (NYSE:PBR) et la bourse régionale B3 SA Brasil Bolsa Balcao (SA:B3SA3). Près de 60 % des entreprises sont en fait basées au Brésil, suivies par le Mexique (20,87 %), le Chili (7,69 %) et d'autres pays. À ce stade, le fonds n'a aucune exposition sur l'Argentine.

Au cours de l'année écoulée, l'ILF a perdu près de 10 % de sa valeur. Pourtant, il faut noter que depuis fin octobre, le fonds a réalisé un rendement supérieur à 50 %. Ses ratios P/E et P/B sont de 15,54 et 2,23. Bien qu'il ne soit pas trop cher, la valorisation est toujours aussi écumeuse. Il est donc probable qu'il y ait une certaine prise de bénéfices. Les investisseurs potentiels, en particulier ceux qui souhaitent une surpondération du Brésil et du Mexique, pourraient envisager d'investir lorsque les actions se situent autour de 28 dollars.

Nous aimerions également rappeler aux lecteurs que la performance du fonds dépendrait en partie de la dynamique des devises par rapport au dollar américain. En d'autres termes, un dollar américain volatil pourrait affecter les rendements des marchés émergents (EM). Dans le cas d'une dépréciation potentielle du billet vert en 2021, les fonds des EM pourraient en bénéficier.

2. Le fonds Arrow Dow Jones Global Yield ETF

• Prix actuel : 13,48$
• Fourchette de 52 semaines : 8,47 $ - 16,50$
• Rendement des dividendes : 7,35%
• Frais : 0,75%.

Le fonds pourrait éventuellement s'adresser aux personnes à la recherche de revenus passifs ayant une orientation mondiale. Le fonds Arrow Dow Jones Global Yield ETF (NYSE:GYLD) offre une exposition pondérée de manière égale à cinq classes d'actifs dans le monde. Il s'agit des actions, des fonds d'investissement immobiliers (REIT), des alternatives (y compris les sociétés en commandite dans le secteur de l'énergie et les sociétés en commandite principale, MLP), de la dette d'entreprise et de la dette souveraine.

ETF GYLD

GYLD compte 150 participations, généralement 30 dans chaque catégorie d'actifs. Il suit l'indice Dow Jones Global Composite Yield Total (PA:TOTF) Return, qui est équilibré trimestriellement. Le fonds a commencé à être négocié en août 2012. Les actifs sous gestion s'élèvent à près de 39 millions de dollars.

L'ETF a baissé d'environ 17 % au cours de l'année écoulée et le prix actuel du fonds soutient un rendement de 7,35 %. Au cours des 52 dernières semaines, les cinq classes d'actifs ont fourni des rendements variés :

• Actions mondiales : 11,37 %.
• Immobilier mondial : 9.17%
• Alternative globale : 19,99%.
• Dette mondiale des entreprises : 7,09%.
• Souverain mondial : 3,90

Sous la rubrique "actions et alternatives", on trouve des noms comme Bankia S.A. (MC:BKIA), BP (LON:BP) Midstream Partners LP (NYSE:BPMP), CenturyLink Inc (NYSE:LUMN), China Shenhua Energy Co Ltd (OTC:CSUAY), Dorchester Minerals LP (NASDAQ:DMLP), Energy Transfer Equity LP (NYSE:ET), EVRAZ plc (LON:EVRE), Kimbell Royalty Partners LP (NYSE:KRP) et NuStar Energy LP (NYSE:NS).

Les sociétés de placement immobilier de GYLD comprennent Brandywine Realty Trust (NYSE:BDN), Klepierre SA (PA:LOIM), Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI), Simon Property Group Inc (NYSE:SPG) et Ventas Inc (NYSE:VTR).

La dette des entreprises provient d'entreprises mondiales, telles que Cenovus Energy Inc (TSX:CVE), Fluor Corporation (NYSE:FLR), Kennedy-Wilson Holdings Inc (NYSE:KW), Nordstrom Inc (NYSE:JWN), Oceaneering International Inc (NYSE:OII) et Tofas Turk Otomobil Fabrikasi AS (IS:TOASO)

Enfin, la dette souveraine a été émise par de nombreux pays, dont l'Afrique du Sud, le Brésil, le Chili, la Colombie, la Hongrie, l'Indonésie, le Mexique, le Panama et la Turquie. Ces souverains paient généralement plus que les économies développées.

GYLD offre un panier de cinq flux de paiement avec une orientation mondiale. Toutefois, nous devons rappeler aux lecteurs que ces dernières années, l'exposition internationale a été généralement inférieure à la performance plus large offerte par les titres américains. Par conséquent, l'exposition devrait éventuellement être limitée à une petite partie d'un portefeuille diversifié.