Cet article (qui a d'abord été publié sur Cryptojournal.fr) s’adresse à ceux qui ont décidé de spéculer sur le Bitcoin et les autres cryptomonnaies mais qui sont partis un peu la fleur au fusil avec malheureusement parfois, un certain désenchantement.
Commençons par dire que d’après les statistiques de l’AMF, 95 % des traders amateurs perdent de l’argent sur le Forex, le marché des changes. Le chiffre est probablement similaire pour le marché du Bitcoin et des crypto-monnaies.
En partant de ce constat, nous pouvons déjà commencer par dire que les « holdeurs » n’ont rien perdu par rapport à ceux qui achètent et revendent activement. Gardez à l’esprit que les fonds d’investissement sont déjà très contents lorsqu’ils parviennent à générer un profit entre 3 % et 8 % sur un an !
Il est difficile de résister à l’appât du gain et de multiplier les prises de position tant le marché des cryptomonnaie est volatil et regorge d’opportunités de trading. Mais multiplier les prises de positions c’est augmenter son risque.
Acheter du Bitcoin et des crypto-monnaies, les garder au chaud dans votre propre wallet et revenir dans deux ans pour voir un gain de 100 % sans avoir rien fait est sûrement la façon la moins risquée d’investir dans les cryptomonnaies.
Mais si vous vous sentez l’âme d’un trader et que vous souhaitez prendre position tous les mois où toutes les semaines comme les fonds d’investissement actifs, voici tout une série de conseils précieux :
1. Money management
Pour gagner de l’argent en trading, il faut commencer par éviter d’en perdre…
Est-ce que si vous serez positif si vous remportez 75 trades sur 100 ?
Par forcément et la bonne question est surtout : est-ce que vous seriez toujours dans la partie si vos 25 premiers trades ont été perdants ?…
Les joueurs de poker font toujours un jour ou l’autre l’expérience d’horribles mauvaises passes. Mais il parviennent à rester en vie grâce à leur « money management ».
A moins d’être très très chanceux, vous n’aurez pas 80 % de trades gagnants. Vous ne transformerez pas 500 $ en 10 000 $ en 6 mois. Ce genre d’attentes ne peut que générer une forte déception et frustration.
Avec un Money management avisé, vous pouvez déjà mettre plus de chances de votre côté.
Supposez que ayez une stratégie de trading dans laquelle vous acceptez de risquer 1 % pour en gagner 2 % (perte maximale 1 %, profit minimal 2 %). S’il s’avère après 200 trades que 50 % de vos trades ont été perdants (stop loss de 1 % touché dans la moitié des cas) et que 50 % ont été gagants (gain de 2 %).
Vous avez perdu 100 fois 1 % et gagné 100 fois 2 %. En adoptant un certain profil risque/objectif de gain, vous pouvez déjà limiter la casse.
Bien entendu, nous ne parlons pas ici du spread que votre exchange vous ponctionne à chaque trade ni de la volatilité ambiante du marché. Si la volatilité journalière est de 5 % et que vous avez un stop loss de 1 %, votre trade ne pas durer très longtemps. Voilà pourquoi avant d’entrer en position il faut faire un arbitrage entre votre objectif de gain et le temps qu’il faudra pour l’atteindre compte tenu de la volatilité ambiante.
Autre technique de money mangement :
Investir seulement une partie de son capital pour survivre les mauvaises séries qui ne manqueront pas d’arriver si vous décidez de trader activement au lieu d’être un tranquille « holdeur ».
Si l’on parle d’investir une partie de son capital, il faut donc parler tout de suite « d’effet de levier ».
Exemple :
En investissant 10 000 $ sur le Bitcoin sans effet de levier, votre gain ou perte correspond exactement à la variation du Bitcoin. Si vous avez acheté BTC/USD et que le BTC s’est apprécié de 10 % sur la semaine, vous avez gagné 10 % de 10 000 $, soit 1000 $.
C’est ça que le holdeur fait. Il achète un BTC et ne profite que de la variation naturelle du Bitcoin. Quoi qu’il arrive, vous resterez toujours propriétaire d’un Bitcoin, même si sa valeur chute de 99,99 %.
Maintenant, si vous utilisez un effet de levier, ce n’est plus du tout la même chose.
Exemple :
Dans l’hypothèse d’un effet de levier de 2:1
Une variation de 10 % est multipliée par deux. Donc si BTC/USD monte de 10 %, vous gagnerez en réalité 20 %. Mais bien entendu, si BTC/USD baisse de 10 % alors que vous étiez positionné à la hausse, vous démultipliez aussi vos pertes qui sont aussi de 20 %.
Dans l’hypothèse d’un effet de levier de 5:1 (très risqué!)
Une variation de 10 % est multipliée par cinq. Donc en cas de baisse de BTC/USD de 10 %, vous perdez en réalité 50 % de votre capital. Une variation de 20 % de BTC/USD vous fait perdre 100 % de votre capital…
Contrairement aux bourses, dont la valeur change rarement de plus de 10 % sur un an, il n’est pas rare de voir BTC/USD monter ou descendre de 20 %. Il ne faut donc pas utiliser l’effet de levier sur le marché du Bitcoin et des crypto-monnaies. D’autant plus que dès que vous utilisez un effet de levier, quel qu’il soit, vous pouvez perdre l’ensemble de votre investissement. En étant un holdeur, quoi qu’il arrive, vous resterez propriétaire de votre Bitcoin et vous pouvez attendre aussi longtemps qu’il faudra pour ne pas avoir à encaisser une perte.
Évitez donc les exchanges qui vous proposent un effet de levier ne risquez jamais plus de 3 % de votre capital sur un seul trade. Placez toujours votre stop loss à 3 %.
Si vous risquez plus de 20 %, voire 50 % de votre capital sur un seul trade, nous vous garantissons que vous perdrez tout votre argent…
Mettez vous bien dans la tête qu’à moins d’utiliser un capital conséquent, vous n’aurez pas de retours sur investissement conséquents. Il faut être très naïf pour vouloir transformer 200 Euros en 1000 Euros…
2. Intelligence émotionnelle
Si vous respectez pas première règle qui vous oblige à ne pas risquer plus de 3 % de votre capital sur un seul trade, vous n’aurez pas besoin d’avoir des nerfs d’acier.
Qu’est-ce que l’intelligence émotionnelle ? Il s’agit de l’identification, la traque et le contrôle de vos émotions. Ces dernière influencent grandement notre processus de décision.
Par exemple lorsque le prix se rapproche de votre stop loss. La peur s’empare de vous car vous commencez à penser que vous êtes stupide d’être entré en position à ce moment. Cette peur est une réponse émotionnelle qui va vous pousser à agir pour éloigner cette peur. Vous bougez ou supprimez votre stop loss alors que la logique voudrait que vous preniez votre perte et que vous reveniez plus tard après avoir mieux analysé le marché. Malheureusement les émotions vous ont fait faire n’importe quoi.
Il n’est pas facile de maîtriser ses émotions au point ou un gain ou une perte génère la même réponse émotionnelle : Aucune.
Il faut parvenir à combattre la réaction chimique issue d’un processus inconscient. Votre hypothalamus identifie une menace, inonde l’hypophyse de signaux électro-magnétiques et électro-chimiques, qui à son tour va générer des hormones ACTH qui inondent le système et causent la cortisone (hormone du stress) et de l’adrénaline. La peur est née et vous empêche d’agir de manière rationnelle.
La meilleure façon de parvenir à maîtriser ses émotions et d’éviter de tout risquer sur un seul trade. Il n’ y pas de secret…
3. Patience
Trading = patience = discipline
Le holdeur fait preuve d’une très grande patience et est souvent récompensé…
Si vous êtes un trader actif, il faut savoir rester en position sans prendre ses profits de manière trop précipitée. Pour cela, il faut définir certaines règle avant même d’entrer en position :
-Perte maximale autorisée (stop loss)
-profit minimal que vous voulez atteindre
Le but de cette planification et que vous vous détachiez le plus possible de votre trade d’un point de vue émotionnel. Une fois que vous avez décidé de votre perte maximale et de votre objectif, vous entrez en position et vous pouvez aller faire autre chose afin de ne pas être tenté de modifier votre stop loss en cours de route.
Donc patience avant d’entrer en position. Soyez certain de votre stratégie. Et patience une fois que vous êtes entré en position. Ne vous laissez pas influencer car plus vous multiplierez les trades et plus vous augmenterez votre profil risque.
Conclusion
Préférez être un holdeur car si appuyer sur un bouton « acheter » ou « vendre » semble facile, ce n’est en réalité pas donné à n’importe qui de survivre longtemps sur les marchés financiers. Nous sommes au tout début d’une révolution monétaire. Le potentiel de hausse est encore immense. Il n’y a pas plus de 0.1 % de la population mondiale qui détient du Bitcoin (ou autres crypto-monnaies) !!
Inutile donc de perdre du temps à trader selon nous. Cela suffit largement d’être un holdeur pour générer des profits.
Un trader averti en vaut deux… Alors continuez à comprendre les fondamentaux qui influencent la valeur du Bitcoin et des crypto-monnaies.
Voici une série de trois articles sur les fondamentaux qui influencent le prix du Bitcoin :
-Quels sont les fondamentaux qui influencent le prix du Bitcoin ? (Partie I)
-Quels sont les fondamentaux qui influencent la valeur du Bitcoin ? (Partie II)
-Quels sont les fondamentaux qui influencent la valeur du Bitcoin (Partie III)
Deux conseils pour finir :
-Forcez-vous à acheter quand le marché est au fond du trou et de prendre vos profits quand tout le monde est euphorique. Les cryptomonnaies sont le futur et à partir de ce postulat, les prix remonteront tôt ou tard.
-Parier à la baisse contre la blockchain est selon nous très très risqué. Il y a en a qui ont vendu Facebook (NASDAQ:FB) lors de son entrée en Bourse… Évitez de vendre une révolution qui a de beaux jours devant elle…