Le score de Piotroski est un indicateur puissant pour évaluer la solidité financière d'une entreprise. Allant de 0 à 9, ce score permet de repérer rapidement les sociétés les plus robustes sur le plan fondamental. Un score de 9 indique une entreprise avec une excellente santé financière, tandis qu’un score proche de 0 signale de potentielles difficultés.
Dans ce guide, nous allons voir comment utiliser un screener d’actions pour filtrer les sociétés selon leur score de Piotroski, et affiner votre sélection avec des critères comme la capitalisation boursière ou le potentiel de valorisation. Pour cela, nous utiliserons le screener disponible sur InvestingPro (via Investing.com).
Comment accéder au Screener Choix de Piotroski ?
- La première étape consiste à cliquer sur le bouton “Recherche avancée d’actions” en haut de la page d'accueil.
- De là, cliquez sur "Explorez plus de 20 filtres" et naviguez jusqu'à la section "Qualité".
- Sélectionnez le filtre "Choix de Piotroski" pour rechercher automatiquement les actions dont les fondamentaux sont solides, sur la base du score Piotroski.
Cette recherche en un clic identifie 7 actions ayant un score Piotroski parfait de 9, à l'exclusion des microcapitalisations.
*La liste complète est accessible aux membres InvestingPro en cliquant ici.
Affiner votre sélection avec des filtres complémentaires
Si vous souhaitez par exemple cibler uniquement des mid caps (entre 1 et 9 milliards d’euros), ajoutez un filtre sur la capitalisation. Cela permet d’éliminer les sociétés trop petites, potentiellement plus risquées ou moins liquides.
Pour obtenir plus de résultats tout en conservant une sélection rigoureuse, vous pouvez modifier le filtre pour afficher les entreprises ayant un score Piotroski ≥ 8.
Pour renforcer votre sélection, vous pouvez ajouter un critère lié à la Juste valeur. Par exemple un potentiel de hausse estimé entre 18 % et 50 %. Cela vous permet de cibler des sociétés qui, en plus d’être solides financièrement, semblent sous-évaluées selon les modèles de valorisation de InvestingPro.
Résultat : une liste restreinte d’actions avec un score Piotroski élevé, une capitalisation moyenne et un fort potentiel de hausse.
*La liste complète est accessible aux membres InvestingPro (Plan Pro+) en cliquant ici.
Par défaut, le screener affiche les actions françaises. Mais vous pouvez facilement basculer vers :
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Le marché américain
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D’autres pays européens (Allemagne, Espagne…)
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Ou des marchés internationaux
Cela vous permet d’appliquer la même stratégie à l’échelle mondiale, et d’explorer des opportunités plus variées.
En résumé : votre stratégie Piotroski en 5 étapes
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Accédez au screener InvestingPro
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Utilisez un filtre préétabli basé sur le score Piotroski
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Examinez les actions proposées
- Affinez la sélection avec des critères de valorisation et de taille
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Étendez la recherche à d'autres marchés internationaux
Pourquoi utiliser le score de Piotroski ?
Le score de Piotroski est particulièrement utile pour les investisseurs value qui souhaitent éviter les entreprises en difficulté. C’est un outil simple mais redoutablement efficace pour éliminer les entreprises à risque et se concentrer sur celles qui ont des fondamentaux solides.
- Cliquez ici pour en apprendre plus sur InvestingPro, et abonnez-vous pour profiter des outils évoqués dans cet article et de bien d’autres avantages qui aident chaque jour des milliers d’investisseurs à surperformer le marché, et bénéficiez d’une réduction jusqu’à -45% en fonction de la formule d’abonnement !
La vidéo ci-dessous explique en détail comment utiliser le screener :