Malgré la hausse importante des prix de nombreuses matières premières, l'or a connu une année morose jusqu'à présent. Il a commencé l'année 2021 autour de 1 900 dollars l'once et est actuellement plus bas, juste à côté de 1 745 dollars.
On est loin du record intrajournalier de près de 2 075 dollars atteint en août 2020. À l'époque, la volatilité du marché avait catapulté l'or sous les feux de la rampe pour son statut de valeur refuge, et la performance du métal jaune avait dépassé celle de l'indice NASDAQ 100, très technologique. Mais depuis lors, l'or a perdu la plupart de ses gains impressionnants. Le rendement sur les 12 derniers mois est, en fait, proche de 3 % seulement.
Compte tenu de la hausse du prix de l'or depuis mars, les acteurs du marché se demandent si le deuxième trimestre ne serait pas le moment opportun pour acheter le métal brillant. Nous sommes actuellement haussiers sur l'or (ainsi que sur l'argent, dont nous parlerons bientôt dans un autre article) pour le reste de l'année. Entre autres facteurs, la hausse de l'inflation pourrait être le catalyseur d'une hausse à long terme.
Il existe plusieurs façons d'investir dans l'or, à commencer par l'achat de lingots physiques. L'intérêt de l'or pour les investisseurs est ancré dans l'histoire de l'humanité. Les civilisations anciennes utilisaient ce métal pour fabriquer des bijoux et des pièces de monnaie. Les caractéristiques particulières du métal le rendent difficile à contrefaire, mais relativement facile à transporter. C'est pourquoi de nombreuses cultures le considèrent comme une importante réserve de richesse. Aux États-Unis, la plupart des planificateurs financiers recommandent d'allouer environ 5 % d'un portefeuille à long terme à l'or.
L'autre moyen d'investir dans l'or est de recourir à des fonds négociés en bourse (ETF). C'est pourquoi l'article d'aujourd'hui présente un ETF destiné aux partisans de l'or qui souhaitent parier sur une trajectoire ascendante continue du prix.
iShares Gold Trust
- Cours actuel : 16,61$
- Fourchette sur 52 semaines : 15,94 $ - 19,76$
- Ratio des frais : 0,25%
Le iShares Gold Trust (NYSE:IAU)) offre une exposition à l'évolution quotidienne du prix du lingot d'or. Le fonds a commencé à être négocié en janvier 2005, et son actif net s'élève à 28 milliards de dollars.
Depuis le début de l'année, l'IAU a perdu près de 8 %. Pour les investisseurs qui pensent que la toile de fond fondamentale est favorable à l'or, le fonds pourrait constituer un moyen pratique d'accéder à l'or.
D'un point de vue technique, le niveau de 17,5 $ pourrait servir de résistance dans les jours à venir et l'IAU pourrait se négocier entre 16 et 17 $. Si les haussiers ont le dessus, 18 $ pourrait bien être le prochain objectif. Des options sur l'IAU sont également disponibles, ce qui pourrait aider certains à mettre en place des stratégies plus sophistiquées.
Pour terminer, nous devons rappeler aux lecteurs que le FNB mettra en œuvre un regroupement d'actions de 1 pour 2 le 24 mai. À ce moment-là, ce regroupement d'actions augmentera le prix de l'action et diminuera le nombre d'actions en circulation. Toutefois, pour les investisseurs, la valeur totale des actions en circulation et la valeur totale de l'investissement ne seront pas affectées.
Il existe deux autres ETF similaires qui pourraient intéresser les investisseurs. Il s'agit du SPDR® Gold Shares (NYSE:GLD) et du SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM). Depuis le début de l'année, ils sont également tous deux en baisse d'environ 8 %.
Conclusion
Les derniers mois ont été frustrants pour les partisans de l'or. Mais nous pensons que le deuxième trimestre pourrait être un bon moment pour augmenter progressivement l'exposition, car le prix de l'or a probablement atteint un plancher à court terme en mars.
La détention d'une partie de l'or par le biais des mineurs est un autre moyen de rester en tête de la courbe. Lorsque le prix du métal jaune augmente, les marges des mineurs s'améliorent généralement et les bénéfices augmentent.
Les investisseurs potentiels doivent rechercher des sociétés disposant d'une base d'actifs solide, d'une direction expérimentée et d'un bilan robuste. Les noms que nous aimons incluent :
- Barrick Gold Corp (NYSE:GOLD) - baisse de 6,9 % depuis le début de l'année ;
- Kinross Gold Corp (NYSE:KGC) - en hausse de 0,9 % depuis le début de l'année.
- Newmont Goldcorp Corp (NYSE:NEM) - en hausse de 2,7 % depuis le début de l'année ;
- Wheaton Precious Metals Corp (NYSE:WPM) - en hausse de 0,7 % depuis le début de l'année.
Nous devons rappeler aux lecteurs que les minières ont tendance à surpasser l'action du prix du métal, à la fois à la hausse et à la baisse. Ainsi, les cours des actions minières peuvent généralement se retourner rapidement.
Enfin, il existe des ETF qui investissent dans diverses entreprises minières, comme le VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) ou le VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ). Depuis le début de l'année, ils sont en baisse de 3,6 % et de 10,3 % respectivement. Nous prévoyons de couvrir ces fonds dans les semaines à venir.