Xerox Corporation (NYSE:XRX), le fabricant de photocopieurs en tous genres, vient de lever un milliard de dollars sur le marché primaire, au détour d’une obligation accessible par coupures de 2.000 dollars.
Remboursable en 2023, cette nouvelle obligation offre un coupon fixe de 3,625% que l’émetteur s’engage à verser en rythme semestriel, avec un premier paiement prévu au mois de mars prochain.
Pricée légèrement sous le pair, l’obligation est orientée en légère hausse dans les premiers échanges, à un cours indicatif de 100,30% du nominal, ramenant le rendement annuel à 3,55%.
Cette émission de type senior non-sécurisé dispose d’un rating « BBB- » chez Standard & Poor’s, dans la catégorie des investissements jugés de « bonne qualité » par l’agence de notation.
Dans un communiqué, la direction indique que le produit de l’émission sera utilisé à des fins générales de l'entreprise, financera à hauteur de 500 millions de dollars son fonds de retraite ou encore, le remboursement de son emprunt 6,35% échéant en mai 2018.
Scission en début d’année
Fondé en 1906 à Rochester, Xerox est connu historiquement comme étant l’inventeur du photocopieur xérographique (sur papier ordinaire) et le premier fabricant d'imprimantes.
Entreprise mythique si elle en est, berceau d’inventions qui ont bouleversé le numérique, comme la souris d’ordinateur, les réseaux locaux Ethernet ou encore l’interface informatique graphique, Xerox a finalisé en début d’année la scission de ses activités en deux entreprises cotées séparément à la Bourse de New York.
L’entité qui conserve le nom de Xerox, au chiffre d’affaires de 11 milliards de dollars et active dans 160 pays à travers le monde, se concentre sur les métiers d’impression numérique, de reprographie et de services de gestion de documents.
La scission avait été engagée début 2016 par Ursula Burns, l’ancienne PDG de la société, sous la pression du fonds d'investissement de l'activiste Carl Icahn, premier actionnaire du groupe.
Coté résultats, Xerox a annoncé il y a quelques semaines un bénéfice net supérieur aux attentes de 166 millions de dollars au titre du deuxième trimestre, contre 158 millions engrangés un an plus tôt. Les revenus se sont en revanche tassés de 7% à 2,57 milliards de dollars.
Dans le sillage de cette publication, l’action s’était adjugée près de 6% à 32,47 dollars. Elle se traite actuellement à 32,26 dollars, en forte hausse depuis le début d’année.
