Cet article a été rédigé exclusivement pour Investing.com.
Les conditions météorologiques ont tendance à être calmes avant les ouragans, les moussons ou autres tempêtes violentes. Les origines de l'expression "le calme avant la tempête" remontent à 1601. Cette phrase apparaît dans la pièce de Lewis Machin et Gervase Markham, The Dumb Knight.
"Bien enfermé dans son lit, avec une garde rapprochée pour te dévorer, mon brave paraquito ; mais chut, pas de mots, il y a un calme avant la tempête."
Cette citation peut être une excellente caractérisation des marchés des crypto-monnaies alors que la fin de l'année 2021 n'est que dans quatre mois. Après avoir atteint des sommets de 65 520 dollars le 14 avril et de 4 406,50 dollars en mai, le bitcoin et l'ethereum ont chuté à plus de la moitié de ces niveaux avant de se redresser. Alors que le bitcoin se situe au niveau de 50 000 dollars et l'ethereum à 3 940 dollars à la fin de la semaine dernière, il pourrait y avoir une période de calme avant que la frénésie cryptographique ne revienne en force.
Les opposants à cette classe d'actifs en plein essor continuent d'appeler à sa disparition. La semaine dernière, John Paulson, l'investisseur qui a gagné des milliards lors de la crise immobilière de 2008, a déclaré que la crypto est une "bulle sans valeur". Les partisans de la crypto-monnaie appellent à ce que le prix du bitcoin atteigne 100 000 dollars d'ici à la fin de 2021. Certains voient Ethereum atteindre 8000 à 10 000 dollars par jeton plus tard cette année.
En résumé, les leaders des crypto-monnaies sont actuellement assis dans l'œil d'une tempête haussière ou baissière, selon qui vous croyez.
Action haussière des prix alors que les principales crypto-monnaies consolident en dessous de leurs records
À la fin de la semaine dernière, le bitcoin était de nouveau au-dessus du niveau de 50 000 $, et l'ethereum autour de 4 000 $ par jeton. Depuis le creux de fin juin, la tendance des deux principales cryptomonnaies est à la hausse.
Source : CQG
Le graphique des contrats à terme sur le bitcoin de septembre montre un creux plus élevé à la fin juillet par rapport à la fin juin et des gains réguliers du 26 juillet au début septembre. Le dernier sommet a été atteint vendredi dernier au niveau de 51 260 $.
Source : CQG
L'Ethereum flirtait avec le niveau de 4 000 $ par jeton le 3 septembre, soit plus du double du prix des planchers de juin et juillet.
L'Ethereum suscite plus d'intérêt, mais le Bitcoin reste fort
Au sommet le plus récent, le bitcoin s'est redressé de 77,8 % par rapport au plancher du 21 juin. L'Ethereum a fait mieux, avec un gain de près de 136 %.
Le marché a adopté le protocole d'Ethereum au cours des derniers mois. Ethereum est plus polyvalent que Bitcoin car il traite les transactions plus rapidement que la principale crypto-monnaie. De plus, dans un monde qui s'attaque au changement climatique, Ethereum est moins gourmand en énergie, ce qui en fait une crypto plus verte.
Pendant ce temps, au vendredi 3 septembre, le bitcoin est resté le leader de la classe d'actifs. Au niveau de 50 600 dollars, sa capitalisation boursière s'élevait à 951,745 milliards de dollars, soit 41,6 % de la capitalisation boursière de la classe d'actifs. À 3 970 dollars par jeton, Ethereum avait une capitalisation boursière de 465,477 milliards de dollars, occupant 20,3 % de la valeur de toutes les crypto-monnaies.
Le bitcoin et l'Ethereum continuent de dominer avec 61,9 % de la capitalisation boursière. La troisième place, Cardano (ADA), avec ses 96,074 milliards de dollars, ne représente que 4,2 %. La valeur de Cardano représente un dixième du Bitcoin et environ un cinquième de l'Ethereum.
Le nombre de jetons continue d'augmenter, la capitalisation boursière dépasse les 2 000 milliards de dollars
Le flot de nouveaux jetons arrivant dans la classe d'actifs s'est poursuivi malgré l'action des prix des crypto-monnaies. À la fin de la semaine dernière, un peu plus de 11 600 jetons flottaient dans le cyberespace.
À la fin du deuxième trimestre de 2021, ce nombre s'élevait à 10 725. Le 31 décembre 2020, il était de 8 153. Jusqu'à présent, en 2021, le nombre de cryptomonnaies a augmenté de 42,25 %. Pendant ce temps, à 2 291 milliards de dollars, la capitalisation boursière de toutes les cryptomonnaies a augmenté de près de 200 % par rapport au niveau de 767,482 milliards de dollars à la fin de l'année dernière. La capitalisation boursière du bitcoin est désormais supérieure à la valeur de la classe d'actifs à la fin du mois de décembre 2020.
Niveaux à surveiller dans les contrats à terme sur Bitcoin et Ethereum
Le Bitcoin et l'Ethereum semblent prêts à défier les sommets historiques d'avril et de mai au cours des semaines et des mois à venir. Techniquement, tous deux ont connu des parcours haussiers paraboliques, des corrections brutales, des consolidations et des rebonds.
Alors que les marchés de nombreuses classes d'actifs peuvent prendre des mois ou des années pour traverser le cycle des prix, dans le cas des cryptomonnaies, le processus semble se dérouler en un clin d'œil.
L'évolution de la révolution cryptographique ou de la fintech peut être mieux caractérisée comme une technologie rapide.
Source : CQG
Le graphique ci-dessus met en évidence les niveaux critiques pour le bitcoin, 28 800 dollars à la baisse et 65 520 dollars à la hausse. La tendance actuelle favorise une course vers les sommets plutôt qu'un autre test des bas.
Source : CQG
Pour l'Ethereum, le support se situe à 1 697,75 $, avec une résistance à 4 406,50 $ par jeton. L'Ethereum s'est approché du niveau de 4 000 $ à la fin de la semaine dernière. Les chances sont plus favorables à un nouveau sommet pour l'Ethereum qu'à une hausse du Bitcoin vers de nouveaux niveaux records.
Surveillez Square (NYSE:SQ) : l'entreprise pourrait émerger à l'avant-garde de la classe d'actifs
Lors d'une conférence sur les crypto-monnaies cet été, le fondateur de Square (NYSE:SQ), Jack Dorsey, a professé son soutien au bitcoin, en déclarant :
"Ça me rappelle les débuts d'Internet".
Au début du mois de juin 2021, Dorsey a déclaré :
"Le bitcoin change absolument tout... Je ne pense pas qu'il y ait quelque chose de plus important de mon vivant sur lequel travailler."
Dorsey est un pionnier de la technologie ; en tant que cofondateur et PDG de Square - il occupe le même poste chez Twitter (NYSE:NYSE:TWTR) - Dorsey dirige une paire de sociétés cotées en bourse avec une capitalisation boursière combinée de 175 milliards de dollars à la fin de la semaine dernière. Si TWTR, la société de médias sociaux, est la plus connue, SQ, sa société de paiements, vaut deux fois plus.
Square travaille sur une plateforme ouverte qui créera une bourse décentralisée pour le bitcoin, avec des applications pour d'autres cryptos importantes. Dorsey est conscient que la garde et la sécurité sont le talon d'Achille de cette classe d'actifs. SQ est parfaitement positionné pour résoudre ce problème et Dorsey a tweeté à propos d'un "nouveau portefeuille matériel #Bitcoin."
Source : Barchart
Le graphique montre l'ascension des actions SQ, passant d'un prix d'ouverture de 11,20 $ en novembre 2015 à son dernier sommet de 289,23 $ en août 2021. À 269,74 $ à la fin de la semaine dernière, des sommets plus élevés sont probablement à l'horizon.
La tendance haussière des crypto-monnaies et les efforts de Square en matière de garde et de sécurité vont probablement placer l'entreprise en tête des entreprises qui bénéficient de la croissance continue de ces classes d'actifs.
Le Bitcoin, l'Ethereum et les crypto-monnaies ont été dans l'œil d'une tempête haussière alors qu'ils ont consolidé après avoir chuté de leurs sommets records. Alors que nous nous rapprochons de la fin de 2021, l'œil semble passer, et les vents haussiers soufflent à nouveau.