Verizon (NYSE:VZ) Communications, premier opérateur télécom américain, vient de procéder à une émission obligataire multi-tranches et multi-devises.
La société du New Jersey, qui a publié jeudi passé des résultats trimestriels supérieurs aux attentes, a émis trois obligations en euro remboursables dans 9, 12 et 21 ans. Nécessitant toutes trois une mise de fonds de 100.000 euros, elles sont rémunérées par des coupons fixes de 1,375%, 1,875% et 2,875%.
Verizon Communications a également émis de la dette en livre sterling, au détour d’un emprunt remboursable en 2036 assorti d’un taux annuel de 3,375%. La coupure est fixée à 100.000 livres.
De type senior non-sécurisé, ces quatre nouvelles obligations sont notées « BBB+ » chez Standard & Poor’s dans la catégorie « investissement ».
Verizon est un habitué du marché obligataire. La société a d’ailleurs détenu pendant un temps le record de la plus grosse émission de l’histoire, avant de se faire détrôner par AB Inbev début 2016.
On notera à ce titre que l'entreprise a logiquement émis de la dette en dollar, dont une obligation à échéance 2026 et au coupon de 2,625%, accessible à un cours indicatif de 96% du nominal. Vous touverez également dans notre sélection, une obligation Verizon Communication en dollar australien.
Résultats supérieurs aux attentes
Verizon Communications a créé la surprise à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels la semaine passée. Et pour cause, le premier opérateur télécom américain est parvenu une nouvelle fois à gagner des abonnés dans un marché pourtant mature et hyper concurrentiel.
L’opérateur a annoncé à ce titre avoir gagné au troisième trimestre 603.000 abonnés pour ses services de téléphonie, dont 486.000 en téléphonie mobile. Il confirme ainsi la tendance observée au deuxième trimestre, où il avait déjà augmenté sa clientèle de quelque 614.000 unités.
Dans un communiqué, la société explique avoir profité de l’effet conjugué de l'offre « internet illimité » sur les téléphones mobiles et d’un faible taux de désabonnement de 0,97%. De quoi permettre à la société de dégager de résultats solides, dont un chiffre d’affaires en hausse de 2,5% sur un an à 31,72 milliards de dollars, supérieur aux 31,45 milliards attendus par les analystes.
Le bénéfice sur la période s’est lui élevé à 3,7 milliards de dollars, ou encore de 0,89 dollar par action, conforme aux attentes. Ce montant comprend une charge de 7 centimes par action pour des rachats anticipés d’emprunts obligataires et de 2 centimes pour les frais d’acquisition et d’intégration liés notamment à l’achat de Yahoo!.