Le marché est-il sur le point d'atteindre son apogée ? DeepSeek marquera-t-il la fin du cycle haussier de l'IA ? Les droits de douane sont-ils sur le point de réduire à néant les gains du marché ? Est-ce le moment d'effectuer un mouvement de type Big-Short ?
Très franchement, personne ne le sait, malgré toutes les opinions qui circulent. Et, pour être encore plus franc, si vous gérez vos investissements en fonction de ces titres, vous risquez de vous réveiller brutalement lorsque le marché se retournera soudainement (croyez-moi, il finira par le faire).
Mais voici une bonne nouvelle : tout cela ne devrait pas avoir d'importance si votre stratégie et votre risque-rendement sont correctement alignées sur vos objectifs.
C'est précisément sur ce point que les membres d'InvestingPro ont pu bénéficier d'un effet de levier important par rapport au marché. Pour moins de 9 euros par mois, ils suivent une liste EN DIRECT des actions les plus sous-évaluées et les plus surévaluées du marché (désormais disponible pour les marchés boursiers locaux également).
*Les membres d'InvestingPro peuvent accéder directement à la liste en cliquant sur les liens.
Pour ces investisseurs, le calcul s'est avéré très simple :
Les risques sont élevés ?
Prenez des bénéfices sur certaines des valeurs les plus surévaluées que vous détenez.
Augmentez votre exposition aux actions sous-évaluées et génératrices de revenus.
Conservez les actions qui sont évaluées à leur juste valeur.
Augmentez vos liquidités pour acheter des titres injustement sanctionnés lorsque la tendance du marché s'inverse (Buffett le fait).
Contrairement aux gros titres et aux opinions individuelles, le score de la Juste valeur est basé sur plus de 15 mesures financières différentes reconnues par l'industrie et combinées pour fournir une analyse de qualité pour chaque action du marché.
C'est pourquoi il a fait ses preuves en signalant les actions surévaluées avant les effondrements majeurs, aidant ainsi les investisseurs à verrouiller leurs profits avant que le sentiment ne se retourne.
Voyons maintenant quelques-uns des derniers cas de réussite de nos membres InvestingPro qui ont suivi le signe des valeurs les plus surévaluées et ont été sauvés d'une perte de plus de 30 % :
1. AMD - La Juste valeur permet de bloquer les gains avant que l'action du fabricant de puces ne tombe en disgrâce
Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) a été l'une des meilleures transactions de la dernière décennie dans le secteur des semi-conducteurs. Les investisseurs qui ont acheté l'action à 2,53 $ en janvier 2013 l'ont vue monter en flèche de 8 456 %, atteignant un sommet historique de 211 $ en mars 2024. Mais après cette ascension fulgurante, le rallye s'est essoufflé.
La raison ? L'action est devenue surévaluée, selon nos mesures.
Depuis son apogée, AMD a eu du mal à retrouver ses sommets, se heurtant à une forte résistance à 185 dollars en juillet 2024, puis à 173 dollars en octobre. Chaque tentative de franchissement s'est soldée par un effondrement brutal, effaçant des gains significatifs.
Le 26 janvier 2024, la Juste valeur a signalé qu'AMD était surévalué, prédisant une baisse potentielle de 36,07 %. L'action n'a pas réussi à casser sa résistance et a plutôt entamé une tendance baissière prolongée, perdant finalement 36,81 % au cours des 13 mois suivants.
L'intensification de la concurrence n'a fait qu'empirer les choses. Les résultats d'AMD pour le quatrième trimestre ont déçu, avec des perspectives peu encourageantes pour son activité de centres de données - un domaine dans lequel AMD reste à la traîne de Nvidia (NASDAQ:NVDA), le géant de l'informatique de l'IA. Les investisseurs sont devenus encore plus prudents lorsque DeepSeek, une startup chinoise proposant une alternative moins chère, est entrée sur le marché.
Aujourd'hui, après une baisse prolongée, AMD s'approche-t-elle enfin d'une opportunité d'achat ? Le suivi de l'évaluation de Juste valeur de l'action à ses niveaux de prix actuels pourrait aider à répondre à cette question.
Passons maintenant au titre suivant de notre liste. Voici comment s'est déroulé le sort de l'action Boeing.
2. Boeing : L'alerte de la Juste valeur, un avertissement parfait
Peu d'actions suscitent autant de controverses que Boeing (NYSE:BA). Mais alors que les gros titres se sont concentrés sur ses problèmes, la Juste valeur avait déjà mis le doigt sur les difficultés financières de l'entreprise avant que l'action ne plonge.
Le 16 décembre 2023, l'outil a signalé une baisse de 32,17 %, et l'action Boeing a suivi, dégringolant d'une falaise et perdant près de 31 % en 14 mois.
Ce n'était pas un coup de chance. L'outil Juste valeur a permis d'identifier un titre dont les fondamentaux ne justifiaient pas sa montée en flèche. À l'époque, Boeing était aux prises avec des difficultés financières persistantes, qui ne faisaient que s'aggraver.
Avant la chute, les résultats du troisième trimestre de Boeing ont mis en évidence les difficultés persistantes de l'entreprise. La société avait enregistré 19 trimestres consécutifs de résultats décevants. Son secteur de la défense, une unité commerciale clé, n'a enregistré qu'un bénéfice d'exploitation de 474 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 129 milliards de dollars, soit une marge anémique de 0,4 %.
La pression à la vente s'est accélérée après qu'un incident de sécurité très médiatisé a ébranlé les investisseurs. Une section du fuselage s'est détachée d'un Boeing 737 Max 9 flambant neuf en plein vol, ce qui a entraîné un atterrissage d'urgence. Bien que les 171 passagers et les six membres d'équipage aient atterri sains et saufs, l'incident a rappelé brutalement les problèmes de contrôle de la qualité de Boeing.
Il ne s'agit pas de cas isolés
Les membres d'InvestingPro qui ont suivi nos modèles ont été en mesure de repérer des centaines d'autres perdants avant que leur fortune ne bascule, leur évitant ainsi une grave déconfiture.
Jetez un coup d'œil à ces autres cas réels qui se sont produits exactement au cours de la même période que les deux autres actions citées ci-dessus :
Five Below, Inc. (NASDAQ:FIVE)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 06/06/2023
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -57.83%
- Correction réelle : -49.97%
Getty Images Holdings Inc (NYSE:GETY)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 22/12/2023
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -47.44%
- Correction réelle : -49.05%
Quantumscape Corp (NYSE:QS)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 01/05/2024
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -47.23%
- Correction réelle : -42.58%
e.l.f. Beauty, Inc. (NYSE:ELF)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 04/02/2024
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -45.04%
- Correction réelle : -48.57%
Rogers Corporation (NYSE:ROG)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 06/09/2023
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -44.32%
- Correction réelle : -42.89%
Verve Therapeutics Inc (NASDAQ:VERV)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 11/04/2023
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -39.97%
- Correction réelle : -44.61%
NET Power Inc (NYSE:NPWR)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 09/06/2023
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -39.48%
- Correction réelle : -41.45%
Transocean Ltd. (NYSE:RIG)
- Date précédente de la juste valeur (FV) : 30/03/2023
- Date actuelle : 05/02/2025
- Baisse de la juste valeur signalée (à partir de la date précédente) : -39.39%
- Correction réelle : -40.00%
Conclusion
Le passé a montré que la poursuite aveugle de la dynamique du marché peut entraîner des pertes douloureuses, en particulier lorsque les actions se négocient bien au-dessus de leur valeur intrinsèque.
La clé du succès à long terme ? Prendre des décisions fondées sur des données et basées sur la valeur réelle d'une action, et non sur des effets d'annonce ou des spéculations.
L'outil Juste valeur d'InvestingPro a toujours aidé les investisseurs à éviter les actions surévaluées avant les corrections majeures. Sa modélisation financière avancée, semblable à celle qu'utilisent les analystes des meilleures banques d'investissement, permet de faire la part des choses et de mettre en évidence les opportunités surévaluées et sous-évaluées.
N'attendez donc pas le prochain effondrement du marché pour agir. Abonnez-vous dès maintenant à InvestingPro pour moins de 9 euros par mois et bénéficiez d'un accès en temps réel aux actions les plus surévaluées du moment.