Cet article a été rédigé en exclusivité pour Investing.com
L'essor de la classe d'actifs des crypto-monnaies reflète l'évolution de la fintech, une révolution qui a créé un mariage entre la technologie et le statu quo financier.
Au cœur de ce statu quo se trouve l'argent, un moyen d'échange essentiel. Aux temps bibliques, de nombreuses marchandises qui avaient une valeur intrinsèque étaient des monnaies. Le mot "salaire" vient du latin "sal" ou sel. Les soldats de l'armée romaine étaient souvent payés avec du sel au lieu d'autres formes d'argent. L'allocation mensuelle était le "salarium".
L'or et l'argent sont une forme d'argent ou un moyen d'échange qui remonte aux temps pré-bibliques. Il existe de nombreuses références aux métaux précieux dans l'ancien testament. Aujourd'hui, les banques centrales et les gouvernements continuent de détenir de l'or comme partie intégrante de leurs réserves de change, validant ainsi le rôle de l'or dans le système financier mondial.
Les principales devises du monde tirent leur valeur de la pleine foi et du crédit des pays qui impriment la monnaie légale. Les gouvernements ont le pouvoir d'accroître et de réduire la masse monétaire afin de poursuivre des objectifs économiques et politiques. L'expression "l'amour de l'argent est la racine de tous les maux" provient de 1 Timothée 6:10 dans la version King James de la Bible. Pour un gouvernement national, le contrôle de l'argent est une racine du pouvoir. Puisque la classe d'actifs des crypto-monnaies fonctionne indépendamment du contrôle du gouvernement, elle constitue une menace pour le pouvoir.
Alors que la technologie blockchain est presque universellement acceptée, l'acceptation des jetons de crypto-monnaies est une autre histoire. Les protocoles les plus rapides et les plus efficaces suscitent beaucoup d'attention. Ethereum (ETH) a été un leader, mais Cardano (ADA), Solana (SOL) et Polkadot (DOT) sont sur les talons d'Ethereum en tant que rivaux établis. Certains acteurs du marché les appellent les "tueurs d'Ethereum". L'Ethereum et les tueurs sont des cryptomonnaies de premier ordre.
Ethereum : la deuxième crypto-monnaie la plus importante a surpassé le bitcoin en pourcentage en 2021.
Lorsque la plupart des gens pensent aux crypto-monnaies, c'est le bitcoin qui leur vient à l'esprit. Kleenex est peut-être la marque du mouchoir en papier d'une entreprise, mais beaucoup appellent n'importe quel mouchoir en papier un Kleenex - la marque est devenue l'article générique. De même, le bitcoin a pris cette position dans la classe des actifs cryptographiques.
Pendant ce temps, Ethereum a talonné Bitcoin en 2021, surpassant le leader en pourcentage depuis la fin de 2020. Le 31 décembre 2020, le bitcoin était au niveau de 29 138 $, avec Ethereum à 742 $ par jeton. Au 21 septembre, le bitcoin était 43,9% plus élevé à 41 940 $, et au moment de la publication, le jeton s'échangeait au niveau de 43 900 $, portant cette accélération à 51%. L'Ethereum a fait encore mieux. Depuis la fin de 2020, la deuxième cryptomonnaie en tête s'est appréciée de 288,8 % pour atteindre les 2 885 $ par jeton le 21 septembre, 3 125 $ avant la publication, soit un gain de 321 %.
L'ascension d'Ethereum s'est produite lorsque le marché a commencé à approuver son protocole plus rapide et plus efficace par rapport à celui de Bitcoin. Le Bitcoin utilise un protocole minier de preuve de travail, tandis qu'Ethereum s'oriente vers un réseau de preuve d'enjeu.
De plus, dans un monde qui se concentre sur le changement climatique et l'empreinte carbone, Ethereum est beaucoup moins gourmand en énergie. Le bitcoin est le grand-père de la blockchain, tandis qu'Ethereum représente l'évolution de l'impact révolutionnaire de cette classe d'actifs sur les marchés financiers.
Actuellement, la technologie évolue à la vitesse de la lumière. Il y a quelques décennies à peine, peu de gens pensaient que nous nous promènerions avec un ordinateur puissant sous la forme d'un smartphone dans nos poches.
Ces jours-ci, trois protocoles de crypto-monnaie suivent de près l'Ethereum. Certains observateurs du marché les ont surnommés les tueurs d'Ethereum.
Cardano : un rival de l'Ethereum
L'Ethereum a enregistré une hausse de plus de 300 % depuis la fin de l'année dernière, mais Cardano (ADA) a fait nettement mieux. Au 22 septembre, les jetons ADA s'échangeaient au niveau de 2,04 $ en quatrième position avec une capitalisation boursière de 65,5 milliards de dollars. Au moment de la publication, le jeton est passé en troisième position, juste derrière l'Ethereum, s'échangeant à près de 2,30 $ par pièce, pour une capitalisation boursière de 72 milliards de dollars.
Source : CoinMarketCap
Le graphique montre que les jetons ADA ont clôturé l'année 2020 à 0,1753 $. Au niveau actuel, la monnaie numérique a connu une hausse vertigineuse de 1214 %.
En tant que protocoles, Cardano et Ethereum sont similaires. Les deux offrent des blockchains pour une logique de programmation personnalisée ou des contrats intelligents et des fonctionnalités décentralisées.
Cependant, Cardano et Ethereum utilisent des blockchains différentes. De nombreux acteurs du marché estiment que celle de Cardano offre plus de flexibilité car il s'agit d'une crypto-monnaie de troisième génération, offrant une sécurité et une évolutivité améliorées. Le site Web de Cardano détaille le protocole qui en fait un rival d'Ethereum.
Solana pourrait être un autre tueur
Solana (SOL) était la septième crypto-monnaie la plus importante le 22 septembre, avec une capitalisation boursière de 38,39 milliards de dollars à 128,72 dollars par jeton. Au moment de la publication, elle reste à la septième place, mais est passée à 148,5 dollars par jeton pour une capitalisation boursière actuelle de 44,21 milliards de dollars.
Source : CoinMarketCap
Le graphique illustre la hausse de SOL de 1,8421 $ le 31 décembre 2020 au niveau de 128,72 $ le 22 septembre, un gain explosif qui a porté SOL près de 70 fois plus haut en 2021 à ce moment-là, plus de 8000% plus haut maintenant.
Comme Ethereum, le protocole Solana propose des contrats intelligents, mais SOL est un concurrent direct. Des études récentes montrent que Solana est plus rapide qu'Ethereum, traitant 50 000 transactions par seconde ou plus, contre 15 à 45 transactions par seconde pour Ethereum. Plus vite, c'est mieux dans le monde des crypto-monnaies.
Le site Web de Solana affirme qu'il s'agit de la "blockchain la plus rapide du monde et de l'écosystème à la croissance la plus rapide".
Polkadot est également dans la course
Au 22 septembre, Polkadot (DOT) était la neuvième crypto-monnaie la plus importante ; au moment de la publication, elle est passée à la huitième place. À 27,90 $ par jeton à l'époque, 31,88 $ maintenant, la capitalisation boursière de DOT se situait au niveau de 27,38 milliards de dollars ; actuellement, elle est de 31,28 milliards de dollars.
Source : CoinMarketCap
DOT était au niveau de 8,0368 $ à la fin de 2020. À 27,90 $ le 22 septembre, il était plus de 247 % plus élevé ; au moment de la publication, il a gagné encore plus, en hausse de près de 300 %.
Le titre de gloire de Polkadot repose sur l'évolutivité. Polkadot utilise des shards ou "parachains" qui peuvent traiter les transactions de manière parallèle, ce qui permet d'augmenter le nombre de transactions par seconde par rapport à Ethereum.
Le site Web de Polkadot indique qu'il est "en passe de fournir la plateforme la plus robuste en matière de sécurité, d'évolutivité et d'innovation."
L'Ethereum et les tueurs représentent quatre des neuf premières cryptos
ADA, SOL et DOT offrent tous des avantages uniques dans leur quête pour détrôner Ethereum en tant que deuxième protocole. Les trois font partie du top 9 des 12 037 cryptomonnaies au 23 septembre.
Source : Investing.com
Le graphique montre que les trois tueurs potentiels de l'Ethereum ont actuellement une capitalisation boursière combinée de 149,22 milliards de dollars, contre 370,30 milliards de dollars pour l'Ethereum.
La classe d'actifs évoluant rapidement, l'héritier des crypto-monnaies peut changer de position chaque jour, car la volatilité des prix peut faire tourner la tête. Dans le même temps, la fintech n'en est qu'à ses débuts.
Même si ADA, SOL ou DOT parviennent à dépasser l'Ethereum ou même le Bitcoin, il y aura des protocoles émergents qui offriront des fonctions encore plus attrayantes au cours des mois et des années à venir.
En attendant, avec une capitalisation boursière de plus d'un tiers de trillion de dollars, Ethereum a encore beaucoup d'avance, même si les tueurs cherchent à détrôner la deuxième crypto-monnaie la plus importante.