Un rapport du FMI, qui a "fuité" vendredi, devrait inquiéter les marchés : le FMI réaffirme que la dette grecque actuelle est intenable et que les Européens doivent s'entendre pour trouver une solution et l'alléger. Si l'Europe ne s'entend pas pour restructurer la dette grecque, le FMI se retirera du jeu. "Le FMI a fait de cet allégement de la dette une condition sine qua non de sa participation au troisième plan d'aide financière conclu avec la Grèce il y a plus d'un an, en juillet 2015, sous la menace d'un Grexit", nous rappelle Le Figaro. Sauf que l'Allemagne fait toujours de la résistance.
Résultat, ce matin le CAC40 et l'Europe sont dans le rouge -- pas de panique, c'est un rouge tout à fait modeste et raisonnable compte tenu de la situation explosive.
Le CAC a ouvert en léger gap weekly baissier, passant sous les 4 800 points. Tant que l'indice ne rebondit pas sur ce niveau, le risque est orienté à la baisse avec les 4 770 points en cible suivante. Il faudrait que le CAC40 refranchisse les plus-hauts de vendredi après-midi (au-dessus des 4 855 points) pour que la pression vendeuse relâche sa pression.
Aux Etats-Unis, le PIB américain au quatrième trimestre 2016 (en hausse de 1,9% alors que les économistes tablaient sur une progression de 2,2%) déçoit, évidemment ; mais l'actualité "montera en puissance" dans les prochains jours.
La Fed se réunit mercredi, nous aurons les statistiques sur l'emploi US de janvier vendredi prochain, notamment, et Apple (NASDAQ:AAPL), Pfizer (NYSE:PFE) ou encore Facebook (NASDAQ:FB) présenteront leurs trimestriels.
Dans l'immédiat, en Europe, on surveillera en début d'après-midi la première estimation de l'inflation en Allemagne au mois de janvier (après 1,7% en décembre, le consensus Bloomberg table sur une accélération à +2%).
Ensuite, outre-Atlantique, l'évolution de la consommation américaine (dépenses et revenus des ménages) et les promesses de ventes de logements aux US au mois de décembre seront au programme.
Les Bourses chinoises sont fermées pour célébrer le Nouvel An chinois. Le Nikkei a terminé dans le rouge sur fond de remontée du yen.
- La baisse du pétrole (baril de WTI autour des 53$) pèse sur le secteur pétrolier et Total (PA:TOTF) ou Vallourec (PA:VLLP) sont en baisse de 1 à 4% ce matin.
- Pour le reste, Sartorius Stedim Biotech (PA:STDM) gagnait 2% sur les 62€ avant de repasser légèrement dans le rouge : la biotech a publié de nouveaux résultats record en 2016 et affiche son optimisme pour 2017.
- Engie (PA:ENGIE) se dégrade encore, et ne profite même pas de l'annonce d'un contrat estimé à 1,2 Mds$ avec l'Arabie Saoudite. Le titre chute de 1% sur un nouveau plus-bas annuel en direction des 11€. Le marché réagit surtout à la dégradation de RBC Capital sur le titre.
Pour les autres changements de recommandations de brokers
- Rubis (PA:RUBF) évoluait à contre-courant du secteur pétrolier ce matin, en gain de 2% au-dessus des 77€, grâce au soutien de Goldman Sachs
- STMicroelectronics (PA:STM) continuait à surperformer, en hausse de 1% au-dessus des 12,50€, soutenu par Bryan Garnier (qui est passé à l' "achat" tout en portant son objectif de cours de 9,30€ à 13,70€).
- A l'inverse, Lagardère (PA:LAGA) était mal orienté, en baisse de 1,5% sous les 23,50€, alors que Société Générale (PA:SOGN) a dégradé son conseil d' "achat" à "conserver".