Le premier lot de données américaines est ressorti plus ou moins en ligne avec les attentes du marché. Les traders devront donc attendre les NFP (créations d'emplois non agricoles) pour avoir plus de clarté sur le timing du premier relèvement des taux de la Réserve fédérale. Les revenus personnels (c.v.s.) ont légèrement reculé à 0.3%m/m en août, contre des projections médianes de 0.4% et 0.5% en juillet (après révision à la hausse). Les dépenses personnelles ont augmenté de 0.4%m/m, contre 0.3% anticipé. Sur le front de l'inflation, les dépenses de consommation personnelles ont inscrit une petite progression en août, atténuant quelque peu les craintes de la Fed. L'indice est remonté à 1.3% a/a, après 1.2% au mois précédent. Il demeure toutefois très inférieur au seuil des 2%. Les promesses de vente se sont contractées de -1.4%m/m en août, contre des projections médianes de 0.4% et 0.5% en juillet. Les perspectives de l'activité manufacturière de la Fed de Dallas se sont de nouveau établies en territoire négatif, à -9.5 en août après -15.8 au mois précédent.
Ces chiffres ont échoué à soutenir le billet vert, d'autant qu'un membre de la Fed, William Dudley, a rappelé que la politique de la banque centrale dépendait des données. L'indice dollar a perdu 0.70% depuis hier et poursuit son recul. L'EUR/USD revient vers la résistance des 1.1296 (plus haut du 24 septembre), tandis que les haussiers du dollar se tiennent en retrait. Côté baisse, le plus bas du 3 septembre à 1.1087 continuera à faire fonction de support majeur.
Les dégagements se poursuivent en Asie, sous l'effet des inquiétudes persistantes autour de la croissance mondiale. Le Shanghai Composite a perdu -2.54% et le Shenzhen Composite -2.29%. Tokyo a effacé ses gains de l'année : le Nikkei coule de -4.01% et l'indice plus large Topix a lâché -4.39%. A Hong Kong, le Hang Seng abandonne 3.37%. En Australie, l'indice local rend 3.82%. En Europe, les futures suivent le mouvement ce matin. Le DAX cède -0.76%, le CAC 40 -1.06%, l'Euro Stoxx 50 -1.09% et le SMI -1.12%.
Comme attendu, le réal brésilien n'a connu qu'un court répit. Il est tombé de 3.26% face au billet vert à São Paulo hier et l'USD/BRL a refranchi le seuil des 4.00, les investisseurs attendant des mesures concrètes de réduction du déficit budgétaire.
D'après le rapport hebdomadaire publié par la Banque nationale suisse hier, les dépôts à vue continuent d'augmenter régulièrement. Au total, ils se sont accrus au rythme moyen de 432 millions de francs par semaine au mois de septembre, pour atteindre 465.6 milliards lors de la semaine close le 25 septembre, contre 464.9 milliards la semaine précédente. Les dépôts à vue étrangers et autres ont continué de baisser sensiblement en septembre, au rythme hebdomadaire de 1.8 milliard, pour atteindre 60.5 milliards, à leur plus bas depuis février, les établissements étrangers retirant leurs fonds. L'EUR/CHF défend ses positions légèrement au-dessous du seuil des 1.10. L'USD/CHF évolue à la baisse du fait de l'affaiblissement du dollar.