Wall Street a touché de nouveaux sommets hier, les investisseurs oubliant leurs craintes sur le ralentissement de la croissance mondiale et les répercussions du Brexit. Le Dow Jones Industrial Average a ainsi cassé son record du 19 mai 2015 pour atteindre 18,259.12 points. De son côté, le S&P 500 a inscrit un plus haut historique pour la deuxième séance d'affilée à 2,155.40.
Sur le marché obligataire, les rendements des Treasuries US se sont légèrement détendus pendant les échanges asiatiques, faisant une pause après cinq jours de hausse d'affilée. Les 2 ans particulièrement sensibles à la politique monétaire ont baissé de 0.69% à 0.6752%. Les 10 ans ont reculé à 1.4875% après avoir testé les 1.5288%. Le mouvement devrait se poursuivre, les investisseurs continuant de favoriser les actifs risqués grâce au regain d'optimisme.
Sur le marché des changes, la livre a continué sa remontée sur fond de passation des pouvoirs à Theresa May. La nouvelle Première ministre a clairement déclaré qu'elle ne précipiterait pas la sortie de l'Union, ce qui a dissipé les nuages à court terme et a permis à la livre de connaître une quatrième journée consécutive de progression. Le GBP a atteint $1.33, alors qu'il s'échangeait autour des $1.29 vendredi dernier. Son potentiel haussier pourrait cependant être limité, compte tenu des anticipations d'abaissement des taux de la BoE jeudi. Le GBP/USD est resté confiné entre 1.3225 et 1.3338 à Tokyo, après avoir buté sur la zone de résistance des 1.3350 (précédents plus hauts de début juillet).
Au Japon, le yen s'est stabilisé après avoir bondi de 4% environ au cours des trois derniers jours. Nous nous attendons à ce que le yen japonais reprenne sa chute libre dans un contexte où les traders continuent de racheter leurs positions courtes et les investisseurs ajustent leur positionnement avant la réunion de la BoJ prévue à la fin du mois de juillet. La paire USD/JPY a baissé légèrement de 0,50% à 104,42 après avoir touché la barre des 104,99 à Wall Street.
Les monnaies sensibles aux matières premières ont pris un coup, le NZD, l'AUD, la NOK et le CAD chutant fortement mercredi dans un contexte où les prix du pétrole ont chuté légèrement et les traders ont pris leurs récents bénéfices. La paire NZD/USD a chuté de 1% environ après avoir touché un sommet à Wall Street, soit une baisse de 0,7250, alors que le dollar australien a glissé de 0,90%. Les deux monnaies n'ont pas réussi à franchir leurs niveaux de résistance clés respectifs avec la stabilisation des prix du pétrole brut. La paire USD/CAD a progressé légèrement à 1,3070, alors que la paire USD/NOK a avancé de 0,40%.
Aujourd'hui, les traders surveilleront l'IPC de l'Espagne, de l'Italie et de la Russie ; la production industrielle de la zone euro ; les demandes de prêt hypothécaire MBA, la publication du budget mensuel, le Livre beige et les stocks de pétrole brut aux États-Unis ; les ventes au détail en Afrique du Sud ; la décision sur les taux d'intérêt au Canada.