Le PMI chinois soutient les marchés à l'ouverture en attendant les chiffres européens
Marchés Actions :
Lors de la séance de vendredi, Wall Street a gardé la bonne habitude de finir le vendredi à la hausse, malgré les « quatre sorcières » (l’arrivée à échéance des options sur indices boursiers, des contrats à terme sur indices boursiers, des options sur actions et des contrats à terme sur actions). Toujours portés par les perspectives optimistes de la Fed, le Dow Jones a progressé de 0,15% à 16 947,08 points, le Nasdaq a gagné 0,20% à 4 368,04 points et l’indice de référence des gérants de fonds, le S&P 500, a obtenu un énième record à 1 962,87 points, pour une progression de 0,17%.
La séance de ce lundi rimera avec annonces des indicateurs PMI. En effet, on devrait assister aujourd’hui aux annonces sur les indices PMI en zone euro, aux Etats Unis et dans les principales économies mondiales.
Ce matin, les investisseurs ont pris connaissance de la première expansion du secteur manufacturier chinois en six mois, comme l’a démontré l’indice PMI des directeurs d’achat HSBC pour la Chine. Cette nouvelle a été bien accueillie par les marchés et vient s’ajouter au climat d’optimisme vécu dans le continent asiatique. La bourse de Tokyo a ainsi clôturé en territoire positif, l’indice Nikkei gagnant 0,13% à 15 369,28 points. Cela vient s’ajouter à la tendance de forte hausse observée lors du dernier mois. En effet, après son plus bas du 21 mai à 14 000 points, le Nikkei a gagné plus de 10% en un mois.
Aujourd’hui, les investisseurs garderont un œil ouvert sur les valeurs d’Alstom (PARIS:ALSO) et de BNP Paribas (PARIS:BNPP). D’un côté, la banque française devrait être condamnée à verser entre 8 et 9 milliards de dollars aux autorités américaines, qui soupçonnent l’institution d’avoir traité avec des pays sous embargo étasunien. Plus grave, la banque pourrait être interdite d’effectuer des transactions en dollars pendant plusieurs mois en pénalisant sévèrement le groupe et ses clients. Si cela vient à se confirmer, il s’agirait de la sanction la plus sévère infligée à une banque pour violation d’embargo. De l’autre côté, après deux mois de négociations, le conseil d’administration d’Alstom a validé le projet d’alliance avec l’américain General Electric (NYSE:GE). Alstom a ainsi préféré la proposition de 12,35 milliards d’euros pour les activités de turbines à vapeur, réseaux et énergies renouvelables du géant étasunien, au détriment de celle de l’alliance Siemens (XETRA:SIEGn)-Mitsubishi (TOKYO:7011). L’Etat a par ailleurs racheté 20% du capital de Bouygues (PARIS:BOUY) sur Alstom, et se positionne comme un acteur de poids dans cette nouvelle alliance franco-étasunienne.
Dans ce contexte, le CAC 40 est attendu à la hausse à quelques minutes de l’ouverture. En effet, l’indice français pour gagner jusqu’à 0,1% à l’ouverture, tout comme le FTSE de Londres. Le DAX, quant à lui, serait en mesure de progresse de 0,2%.
Forex :
Sur le marché des changes, après avoir légèrement reculé face au billet vert en fin de semaine dernière, la monnaie unique se stabilise ce lundi matin au cours des premiers échanges. En effet, la paire EUR/USD évolue aux encablures des 1,3605$ à 8h30 (heure de Paris) et peine à trouver une tendance ferme après une semaine littéralement atone. Certes, le dollar a profité de quelques achats à bon compte pendant la séance des quatre sorcières, mais force est de constater que les principales devises ont eu des difficultés à trouver des catalyseurs influents sur les dernières séances.
Les cambistes qui ont adopté une position attentiste devraient donc se réjouir en ce début de semaine de plusieurs publications influentes sur la paire la plus traitée du marché des changes. Nous suivrons notamment les indices PMI français ainsi que les PMI allemands en début de séance européenne. Ces derniers seront suivis du PMI européen qui est attendu stable par rapport au mois précédent. Outre-Atlantique, le dollar pourra compter sur l’indice de la Fed de Chicago ainsi que sur les ventes de logements existants qui sont attendues en hausse d’environ 2,2% contre 1,3% précédemment.
Du côté des paires en yens, la devise nippone gagne du terrain face à ses principales contreparties. Après avoir échoué au franchissement des 102,20 yens en fin de semaine dernière, le cross USD/JPY s’est orienté à la baisse pour venir s’établir ce lundi matin sur les 101,95 yens. En parallèle la paire EUR/JPY se négocie à 138,710 yens et évolue de façon erratique entre les 138,63 yens et les 138,80 yens
Matières premières :
Au chapitre des matières premières, les deux pétroles de référence progressent en raison des tensions et violences en Irak entre les rebelles islamistes et l’armée irakienne. Le président des Etats-Unis, Barack Obama, a déclaré que cette situation de crise pouvait s’étendre dans les pays voisins. Les rebelles ont pris possession des postes frontaliers de l’Irak avec la Jordanie et la Syrie. Le mois dernier, la production irakienne s’élevait à 3,3 millions de barils. Pour le moment les combats se concentrent dans le nord du pays et ne se sont pas encore propagés dans le Sud. Cette région produirait environ 75% de la production irakienne selon les estimations. Le Brent s’est adjugé 1,2% la semaine dernière pour un deuxième gain hebdomadaire et s’échange ce matin proche des 115,28$ soit une progression de 0,41%. Le WTI, quant à lui, évolue aux encablures des 107,29$ en avançant de 0,43%.
L’indicateur PMI chinois est sorti ce matin à 50,8 contre 49,7 attendu soit le plus haut niveau depuis sept mois, ce qui indique un redressement de l’économie du deuxième plus gros consommateur de pétrole au monde.
Du côté des métaux précieux, le métal jaune chute pour une deuxième journée alors que l’or s’échange à son plus haut niveau depuis deux mois, ce qui risque de diminuer la demande d’or physique. Les investisseurs se sont tournés vers l’or suite aux différentes crises comme le conflit russo-ukrainien et crise irakienne. De plus, devant le manque de volatilité des actions, les investisseurs tendent à se tourner vers des investissements alternatifs comme l’or. Le platine et le palladium reculent ce matin alors que les syndicats responsables de la grève en Afrique du Sud ont indiqué être d’accord sur le principe pour retourner travailler cette semaine. L’or grappille 0,4% à 1 315,35$ ce matin tandis que l’argent abandonne 0,10% à 20,85$. Le platine et le palladium cède respectivement 0,48% et 0,36% à 1 449,75$ et 818,96$.