Dans un article publié récemment, le journal Les Echos relève que les robots de trading pratiquant le trading à haute fréquence s’attaquent de plus en plus au marché des crypto-monnaies.
Le trading à haute fréquence consiste à pratiquer de nombreuses opérations d’arbitrage via des algorithmes informatiques, et ces opérations seraient plus profitables sur le Bitcoin et les autres crypto-monnaies que sur les autres marchés selon Les Echos.
D’ailleurs, Jim Greco, ancien trader à haute fréquence cité par le journal, précise que « sur le marché des cryptodevises, la liquidité est fournie par les mêmes firmes de trading haute fréquence qui officient sur les actions ou obligations américaines. »
Les sociétés DV trading, XR trading, DRW, Hudson River, Jump et Tower Research notamment sont actives sur cette activité. DRW a d’ailleurs été pionière en la matière, créant dès 2014 une filiale dédiée aux crypto-monnaies.
Le marché des crypto-monnaies a en effet atteint des volumes et une volatilité justifiant l’intérêt des sociétés opérant des algorithmes de trading. Elles cherchent en effet de nouveaux débouchés alors que leur poids stagne sur les marchés US.
Il est à ce propos intéressant de préciser que le trading à haute fréquence représente globalement plus des deux tiers des échanges journaliers sur les actions et obligations US. L’arrivée des acteurs du trading à haute fréquence sur les crypto-monnaies pourrait donc sensiblement augmenter les volumes d’échange sur ces actifs, un facteur pouvant augmenter leur attrait.
D’ailleurs, les plateformes d’échange accueillent à bras ouverts ces sociétés, auxquelles elles offrent des conditions avantageuses (réductions de frais de transaction notamment).
En dehors des critiques que l’on peut formuler à l’égard du trading à haute fréquence en ce qui concerne de possibles manipulations, l’arrivée de ce type de sociétés sur le marché des crypto-monnaies constitue une preuve supplémentaire que les crypto-monnaies commencent à être reconnues et acceptées par les acteurs de la finance traditionelle et que de ce fait, même si elles ne sont pas parfaites, elles sont sans doute là pour durer…