Jusqu'à tout récemment, le consensus dominant rejetait souvent le marché de la cryptomonnaie comme une grande bulle. Mais comme on l'a récemment noté, alors que de plus en plus de grands noms financiers commencent à investir dans Bitcoin et les autres monnaies numériques et que certains changent complétement de discours, il n’est pas surprenant que les sociétés, ainsi que Wall Street, se concentrent désormais plus étroitement sur la rentabilité potentielle des cryptomonnaies et de leur technologie de blockchain sous-jacente.
L'augmentation des activités de fusions et acquisitions engagées dans cet espace indique que l'attention est concentrée dans cette direction. Et bien que dans certains cas, ce qui ressemble d'abord à une consolidation du marché puisse également devenir la prochaine étape du renforcement des acteurs restants.
Fin février, Circle, une start-up soutenue par Goldman Sachs et spécialisée dans les paiements mobiles et les cryptomonnaies, a annoncé qu'elle avait acquis la bourse Poloniex pour 400 millions de dollars. "Ces marchés en sont encore à leurs balbutiements, mais ils sont très prometteurs", a déclaré Jeremy Allaire, cofondateur et PDG de Circle, à CNBC. "Il va y avoir une énorme quantité de création de valeur."
Selon CNBC, 1,06 milliard de dollars ont été "mis dans la crypto-économie en 2017". À la fin de février 2018, des capitaux d'investissement de 323 millions de dollars avaient déjà été dépensés.
Au début du mois d'avril, Coinbase a fait la une des journaux en faisant l'acquisition du portefeuille mobile Ethereum Cipher Browser et de earn.com, un réseau social qui permet aux utilisateurs de gagner et de dépenser Bitcoin. En outre, plus tôt cette semaine, un tweet de Cipher Browser indiquait que Coinbase allait intégrer ses fonctionnalités dans le navigateur mobile Toshi de Coinbase.
Les amateurs de Crypto et les investisseurs ont noté l'augmentation des activités de fusions et acquisitions. On retrouve sur Twitter (NYSE:TWTR) :
Dernières acquisitions #Crypto:
- @circlepay rachète @poloniex pour $400M
- @coinbase rachète @CipherBrowser
- @coinbase rachète @earndotcom pour $100M
- @BitGo rachète kingdom trust
Les temps changent.
Que pensent les acteurs du secteur technologique? Gaurang Torvekar, PDG et co-fondateur du réseau social décentralisé Indorse, pense que l'industrie de la cryptographie est sur le point de faire l'objet d'une poussée croissante des fusions et acquisitions :
"Franchement, les fusions, les acquisitions et les investissements ont un sens pour les grands projets ICO qui ont des millions à épargner. En termes de technologie, les fusions et les acquisitions contribuent à l'accélération du délai de mise sur le marché, tout en augmentant le nombre de membres de la communauté et des utilisateurs.
Plusieurs VC et influenceurs de l'industrie de la blockchain à qui nous avons parlé sont d'accord. Torvekar signale des acquisitions notables récentes, notamment par le groupe japonais Monex, l'un des plus gros brockers en ligne du pays, qui a annoncé hier avoir achevé l'acquisition de Coincheck, un système d'échange de cryptage piraté; CanYa, qui accueille une place de marché pour les services, a récemment acquis le site de crowdfunding Bountysource.
En outre, il existe des protocoles tels que EOS, NEM et NEO qui ont des subventions dédiées ou des fonds globaux pour récompenser et aider les entreprises qui travaillent sur leurs protocoles ou technologie.
Robert Gaskell, chef de l'exploitation du Pillar Project, qui construit une crypto-monnaie et un porte-monnaie, explique qu'avec 675 entreprises symboliques actuellement cotées sur CoinMarketCap, il est clair que de nombreux projets innovants sont en préparation, et beaucoup d'autres encore. Il est donc inévitable qu'une consolidation soit due.
"Certains projets dans l'espace de la crypto-monnaie ont déjà été acquis - ou sont en cours d'acquisition - par de plus grands groupes directement à l'intérieur ou à l'extérieur de l'industrie. Les activités de fusions et acquisitions vont s'accélérer au fil du temps, à mesure que les projets arriveront à maturité, prouvent l'opportunité du marché et montrent les synergies qui peuvent être réalisées."
Au fur et à mesure que l'espace se développe, beaucoup s'attendent à voir plus de sociétés tenter d'emménager et de conquérir des parts de marché ou un leadership éclairé en achetant d'autres sociétés ou équipes. Jason English, vice-président du marketing du protocole chez Sweetbridge, affirme que la pratique d'acquisition d'entreprises pour leur propriété intellectuelle et / ou leur talent ne va pas s'arrêter. En fait, cela permettra peut-être de réussir à répondre aux besoins de secteurs industriels spécifiques, tels que des réseaux commerciaux fermés et privés pour certaines institutions.
"Il ne se révélera pas aussi efficace pour créer des protocoles économiques véritablement décentralisés et ouverts qui guideront l'avenir. Dans les écosystèmes décentralisés, les projets auront encore besoin d'investissements, mais la tendance évoluera vers une approche plus participative: la collaboration et le soutien des équipes travaillant vers des objectifs similaires. Les projets qui fonctionnent peuvent encore unir leurs forces ou fusionner différemment - et utiliser crypto comme une incitation pour aligner les résultats positifs avec le succès du client, plutôt que la valeur pour les actionnaires ou les stratégies de sortie."
Selon Aleksei Antonov, co-fondateur de SONM, il y a en fait deux choses qui se passent dans les coulisses, donc rarement remarqué par quelqu'un en dehors de l'industrie. Comme il le voit, d'abord, la valeur et la perspicacité financière des entreprises dans la crypto-sphère l'an dernier est monté en flèche. En conséquence, les start-up qui n'avaient que six mois de financement dans le round A pouvaient se permettre d'embaucher des équipes entières de professionnels ou d'acheter les technologies nécessaires à presque tous les prix.
Deuxièmement, et peut-être encore plus important pour l'avenir de la technologie des classes d'actifs et de la blockchain, les projets cryptographiques participent déjà aux fusions et acquisitions, mais pas de la manière traditionnelle des sociétés de capital-risque conventionnelles. Les startups Blockchain, dit-il, sont connectées les unes aux autres grâce à des jetons et à des capitaux propres d'une manière plus complexe qu'il n'y paraît au départ:
"Après avoir collecté de l'argent via une ICO, les projets l'investissent ensuite dans d'autres ICO, fonds propres et jetons échangés quelques mois après. Un projet qui a levé 10.000.000 $ au début de 2017, a investi dans au moins 10 projets ou plus d'ici la fin de l'année, cherchant des bénéfices supplémentaires et couvrant les risques technologiques en achetant une part de concurrent ou la part d'une entreprise complémentaire "
Tout cela est de bons augures pour les devises numériques et la technologie qui le sous-tend.