L'excédent courant japonais a moins diminué que prévu en août, passant de 1808.6 milliards de yens à 1653.1 milliards (contre 1226 milliards attendu). Les commandes de machines (considérées comme un indicateur des dépenses d'investissement) ont chuté de 5.7%m/m en août, alors que le consensus tablait sur une progression de 2.3% m/m, et après une contraction de 3.6%m/m au mois précédent. Les derniers chiffres continuent de pointer vers une décélération de l'économie nipponne et les statistiques de ce jour s'ajoutent aux arguments en faveur d'un accroissement de la stimulation lors de la réunion de la BoJ le 30 octobre. Les données ont déclenché une mini-purge sur les actions japonaises. Le Nikkei 225 et le Topix ont ainsi lâché 0.99% et 0.79% respectivement. L'USD/JPY évolue toujours latéralement.
En Chine continentale, les Bourses ont rouvert après la relâche due à la Golden Week et ont tenté de rattraper le temps perdu. Les performances mitigées d'autres marchés régionaux ont cependant sapé l'optimisme des investisseurs chinois. Le Shanghai Composite n'a progressé "que" de 3.14%, tandis que son homologue à dominante technologique, le Shenzhen Composite, s'est adjugé 4.15%. A Hong Kong, le Hang Seng a cédé 1.11%. En Corée du Sud, le Kospi a pris 0.68%. A Taïwan, le Taiex a plié de 0.58%. Singapour fléchit de 0.52%.
L'AUD/USD a fait une pause autour des $0.72 après un rebond d'une semaine, pendant laquelle l'aussie s'est apprécié de 4.30% face au billet vert grâce à l'amélioration de la propension au risque. L'AUD/USD a cependant reculé de 0.80% cette nuit, sous l'effet de prises de bénéfices. Nous pensons qu'il y a encore place pour une nouvelle appréciation de l'aussie à court terme, mais nous restons prudents car le rebond pourrait être de courte durée. L'optimisme ambiant est en effet déconnecté des fondamentaux de la région. Même scénario en Nouvelle-Zélande, où le kiwi a gagné 5.70% face au dollar sur la même période, pour perdre 0.77% depuis. La résistance la plus proche se situe à $0.6709 (plus haut du 21 août).
En Suisse, le taux de chômage s'est établi à 3.4% (c.v.s.), conformément aux attentes, contre 3.3% un mois plus tôt. Septembre est d'habitude un bon mois pour l'économie helvétique, les entreprises recommençant à embaucher après la pause estivale. Il semble cependant que les incertitudes mondiales, conjuguées à la vigueur du franc, grippent les rouages de l'économie. L'EUR/CHF défend ses positions légèrement sous le seuil des 1.10 et se maintient autour des 1.0950.
L'Europe et les Etats-Unis abordent une journée chargée. Les traders chercheront de nouveaux indices d'un accroissement potentiel du programme obligataire de la BCE dans le discours que Peter Praet doit prononcer à Mannheim, en Allemagne, cet après-midi. Les membres de la Fed Narayana Kocherlakota et John Williams s'exprimeront également aujourd'hui. Par ailleurs, la Fed publie ce jour les minutes de la réunion tenue par le FOMC les 16 et 17 septembre. Ces dernières devraient donner une idée plus précise des raisons pour lesquelles la Fed a décidé de risquer sa crédibilité en optant pour le statu quo. L'EUR/USD s'échange dans un environnement de faible volatilité et se maintient autour des 1.1250.
Au Royaume-Uni, les minutes de la BoE ne devraient réserver aucune surprise, la majorité des membres du MPC ayant sans doute voté le maintien des taux à 0.50% (8-1 en faveur du statu quo lors de la précédente réunion). Le GBP/USD teste actuellement le niveau de résistance correspondant à sa MM200j autour des 1.5321. Côté baisse, le câble trouvera un support sur les 1.5108 (plus bas du 1er octobre).