L'emprunt K+S d'une durée résiduelle de 3 ans et d'un coupon de 2,625% a bien progressé depuis la fin du mois de septembre. En effet, l’obligation du producteur d’engrais et de sel peut être achetée à 97,32% du nominal (rendement de 3,76%), contre 94% à la fin du mois de septembre.
Libellée par coupures de 1.000 euros, cette souche obligataire est assortie d’un rating "B" chez Standard & Poors’, dans la catégorie "High yield".
Certains investisseurs se sont apparemment positionnés juste au bon moment sur le titre, puisque K+S a annoncé le 5 octobre la signature de la vente de sa division américaine, Morton Salt,à Stone Canyon Industries (SCIH), une entreprise basée à Los Angeles. L’opération était attendue, comme nous l’indiquions en juin.
Le montant de la vente de 3,2 milliards de dollars (2,72 milliards d’euros) sera versé durant l’été 2021, au moment de la conclusion définitive de l’opération.
Les fonds serviront à réduire "significativement" l’endettement, explique l’entreprise dans un communiqué. "Avec la cession de nos activités ‘sel’ outre-Atlantique, nous réalisons un pas de géant dans la réduction de la dette", a précisé Burkhard Lohr, président du conseil d’administration.
Au 30 juin 2020, K+S affichait une dette nette de 2,98 milliards d’euros.
Le groupe retrouve "une base financière solide permettant à l’entreprise de se développer de manière durable", a ajouté Burkhard Lohr.
K+S se définit comme une société minière indépendante axée sur les segments de l'agriculture (engrais, fertilisants…), de l'industrie (composants pour huile minérale, pour textile, potassium, magnésium…), de la consommation privée (sel culinaire…) et des collectivités (sel de déneigement…).
Les produits et services de K+S sont essentiels pour l'approvisionnement de la population dans les domaines de la médecine, de la pharmacie, de la production alimentaire, de l'agriculture et de l'alimentation animale.
Sur base des dernières données annuelles disponibles, on apprend que le groupe qui emploie plus de 14.000 personnes a réalisé l’année dernière un chiffre d’affaires de 4 milliards d’euros. Sa capitalisation boursière tourne autour de 1,37 milliard d’euros à la Bourse de Francfort.