Obtenir 40% de réduction
💎 WSM a explosé de +52.1% depuis que notre IA a repéré l'action ! Découvrez toutes les actions sélectionnéesVoir les actions

S&P500 : ça passe ou ça casse ?

Publié le 22/08/2022 12:51
Mis à jour le 09/07/2023 12:32

Publié à l'origine sur la Bourse au quotidien.fr

La Bourse Au Quotidien fait sa rentrée ! Et pour reprendre les hostilités, Gilles Leclerc vous propose un point sur le S&P500 qui – après huit semaines de hausse – arrive sur un niveau clé.

Pour se remettre en jambes après quelques jours de congé, je vous propose de commencer par une vue de l’indice « lourd » américain : le S&P500.

En résumé, sa tendance est haussière, mais en train de tester un niveau « clé ». C’est-à-dire un niveau où de multiples résistances aussi bien graphiques que techniques se regroupent.

Pas de signal baissier pour le moment – ou plutôt à l’instant où je rédige ces quelques lignes. Mais une conjonction de signaux graphiques et techniques est apparue. En cas de validation, un départ en consolidation deviendrait probable.

Ces signaux pouvant se valider rapidement, autant « cadrer » le mouvement, et repérer à l’avance où sont les points d’achoppement. De façon à ne pas se laisser prendre au dépourvu si les configurations que je vais maintenant commenter pour vous se vérifient.

Un été haussier pour le S&P
En deux mois de hausse quasi ininterrompue, le S&P500 est revenu tester la résistance (en rouge pointillés sur le graphique ci-dessous) de son canal baissier.

S&P500 : ça passe ou ça casse ?

À noter que depuis mi-juillet, c’est une tendance en ligne (canal noir dans le petit encart) qui a propulsé le S&P jusqu’à ses récents sommets.

Les tendances en ligne ont ceci de particulier qu’elles se développent dans des canaux extrêmement étroits. Canaux à l’intérieur desquels la volatilité est donc réduite au minimum.

On n’y observe ni consolidation ni pull back dans le cas d’une tendance en ligne baissière.

En fait, une tendance en ligne correspond le plus souvent à un « emballement » algorithmique du marché pendant lequel les investisseurs (les bipèdes humanoïdes) restent prudemment sur la touche – en laissant passer le TGV.

Effet collatéral : aucune « news » ou statistique (bonne ou mauvaise) n’a d’emprise sur une tendance en ligne. Les supports et les résistances sont passés sans coup férir.

La fin de la hausse ?
Maintenant, et c’est important au niveau trading :

SI les prix s’extraient de la tendance en ligne par le haut (c’est-à-dire en passant la résistance dudit canal en accélérant à la hausse), alors dans 70% des cas, c’est un excès qui lors du prochain signal baissier marquera un point haut qui ne sera pas dépassé avant un certain temps. Cela permet de déterminer quel est le haut du « range » dans lequel on peut travailler.

Par contre, si les prix s’extraient de la tendance en ligne par le bas (en cassant le support), alors attention ! Toujours dans 70% des cas, une fois la première consolidation terminée, une nouvelle vague haussière devrait permettre aux prix de repasser le dernier « plus » marqué par le marché.

Effet collatéral :

Tant que le rouleau compresseur de la tendance en ligne est actif, ne surtout pas chercher à contrer le marché…

Attendre le signal de cassure de ladite tendance en ligne.

Dans le cas d’une tendance en ligne haussière… laisser porter ses positions tant qu’elle est active – même si la période de propagation de la hausse peut sembler irréaliste au vu des conditions macroéconomiques, voire géopolitiques.

Bref, on se retrouve dans une situation où le S&P est coincé entre la résistance graphique du canal baissier et la zone de support horizontale de la zone des 4200 pts.

Les résistances potentielles
Au niveau technique maintenant : deux autres résistances potentielles sont actuellement testées. Mais ici encore, pas de signal baissier même s’il peut s’activer dans les heures à venir (raison pour laquelle je vous les commente dès maintenant…).

La première étant celle de la vague d’impulsion de l’indicateur de tendance MACD : elle teste actuellement sa résistance (le rectangle rouge horizontal). Si un signal baissier se valide, un départ en consolidation sera probable… Et donc une sortie par le bas de la tendance en ligne. Le canal est très étroit.

La seconde se réfère aux volumes. Les flux d’achat (ou de vente) sont schématisés à l’aide de l’indicateur « Price Volume Trend (PVT) ». La construction de cet indicateur est simple : chaque jour il prend en compte le volume échangé multiplié par le pourcentage de hausse ou de baisse observé sur les prix au cours de la journée. En résumé, PVT= (% de variation de la journée x Volume de la journée) + PVT de la journée précédente.

Il permet de voir clairement et concrètement dans quel sens le « marché » effectue ses transactions.

Depuis 2 mois, on constate la présence d’un flux acheteur. Ce flux arrive lui aussi sur une zone de résistance (l’oblique orange).

Attention, les deux derniers contacts avec cette oblique (les deux premières flèches violettes) se synchronisent avec la résistance oblique du canal baissier.

Je vous laisse constater ce qui s’en est suivi…

Conclusion : des niveaux clés sont atteints, avec pour les accompagner des signaux techniques prêts à se valider (ou pas). Donc voilà – le plus important pour cette reprise étant justement de cibler les niveaux et signaux …qui devraient nous aider à arbitrer les positions au moins à court terme.

Bonne semaine – et bonne reprise à tous,

Gilles

Derniers commentaires

merci et bonne rentrée on s'est habitué à tes analyses.
Au top gilles comme d’hab👍🏼
👍
Merci Gilles et bonne rentree !!
Merci Gilles et bon retour !
Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés