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Kering (EPA:PRTP) n’a semble-t-il pas trop de soucis à se faire financer sur le marché obligataire. La dernière levée de fonds en témoigne.
En effet, le groupe de luxe explique avoir reçu un accueil « très favorable » des investisseurs lors du placement de son nouvel emprunt d’une taille de 750 millions d’euros et d’une durée de 4 ans. Cela confirme la confiance du marché dans la qualité de crédit de Kering, a déclaré l’entreprise en marge de l’opération.
Par ailleurs, l’opération réalisée par Kering s’inscrit dans le cadre de la gestion des liquidités du groupe de luxe diversifié.
L’emprunt rejoindra ainsi les autres obligations Kering déjà négociées sur le marché secondaire.
L’année dernière, le groupe de luxe a placé 3 nouvelles lignes obligataires, deux en mars, une en novembre, pour un total de 2,5 milliards d’euros. Elles sont désormais cotées sur le marché secondaire, comme cette obligation arrivant à échéance en mars 2032. Elle partage le même rating de « BBB+ » chez Standard & Poor’s, dans la catégorie « Investment grade », avec l’emprunt récemment émis.
Gucci, Saint Laurent, Balenciaga…
Groupe de luxe au rayonnement mondial, Kering réunit un portefeuille de marques du secteur de la mode, de la maroquinerie, de la joaillerie, de lunetterie et de la beauté. Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta, Balenciaga, Boucheron sont quelques-unes des marques emblématiques de l’entreprise du milliardaire français François-Henri Pinault.
Comptant 47.000 collaborateurs, Kering a réalisé un chiffre d’affaires de 17,2 milliards d’euros en 2024, sur base des dernières données annuelles disponibles. La marque Gucci a été la locomotive du groupe puisqu’elle a représenté un chiffre d’affaires de 7,65 milliards d’euros. C’est le cas également pour les résultats du premier trimestre 2025, où Gucci a représenté un peu plus de 40% du chiffre d’affaires. Ce dernier est toutefois en recul de l’ordre de 25% sur un an, signe des difficultés rencontrées par le groupe et ses homologues sectoriels face aux turbulences macro-économiques qui affectent l’industrie.
« Comme nous l’avions anticipé, Kering a été confronté à un début d’année difficile. Dans ce contexte, nous nous concentrons entièrement sur la mise en œuvre de nos plans d’action afin d’atteindre nos objectifs stratégiques et financiers et de renforcer le positionnement de nos Maisons sur tous leurs marchés », a déclaré François-Henri Pinault, Président-Directeur général.
Le premier trimestre 2025 de Kering a aussi été marqué par la cession de trois ensembles immobiliers prestigieux à une société nouvellement créée. Cette société est détenue à 60% par le fonds de private equity Ardian et à 40% par Kering. Cette dernière a reçu une contrepartie nette de 837 millions d’euros pour cette opération.