Emis à la mi-septembre, l'emprunt TUI AG se négocie actuellement à 102% du nominal et propose un rendement de 4%. L’obligation de l’entreprise allemande active dans le secteur du tourisme et des voyages affiche une maturité égale au 1er octobre 2019 et un coupon de 4,50%.
Les intérêts sont versés sur base semestrielle, en octobre et en avril de chaque année. La coupure de négociation s'élève à 100.000 euros. Cette obligation est notée « B2 » chez Moody’s et « B+ » chez Standard & Poor’s. Il s’agit donc d’un emprunt en catégorie « High Yield » (spéculative). Par ailleurs, les conditions d’émission prévoient plusieurs possibilités de remboursement anticipé.
Via cette émission obligataire, TUI AG s'est limité à lever 300 millions d'euros. « Malgré une forte demande et une sursouscription significative, nous avons choisi de ne pas émettre le montant total initialement prévu, compte tenu de la disponibilité d’autres sources de financement », a indiqué l'entreprise.
A propos de TUI AG
Touristik Union International se présente comme le leader européen du voyage, avec des activités qui touchent aussi bien le tour-operating, la distribution de voyages que l'aviation.
Au cours des trois premiers trimestres de son exercice fiscal 2013/2014, TUI Group a généré un chiffre d’affaires de 11,384 milliards d’euros ainsi qu’un Excédent Brut d’exploitation (EBITDA) de 38,3 millions d’euros. Le résultat net sur la période est négatif à hauteur de 348 millions d’euros.
TUI AG (XETRA:TUIGn) et sa filiale britannique Tui Travel (LONDON:TT) Plc ont récemment annoncé leur projet de fusion afin de créer le numéro un mondial du secteur, un an et demi après une première tentative infructueuse. TUI AG détenait déjà environ 55% du capital de sa filliale britanique active sous de nombreuses marques telles que Thomson Holidays, Holland International, Corsairfly ou encore Jetair.
Outre une amélioration espérée des profits tirés de l'exploitation hôtelière et maritime, cette fusion devrait permettre à la nouvelle entité de réaliser des économies annuelles de 45 millions d'euros. Le nouveau groupe, qui conservera le nom allemand TUI AG, sera basé en Allemagne et pèsera l'équivalent de 6,5 milliards d'euros en Bourse.