Dans le cadre du refinancement de sa dette, le géant américain de la quincaillerie Lowe’s vient de mener à bien une émission multi-tranches totalisant trois milliards de dollars.
Le groupe basé à Mooresville en Caroline du Nord proposait aux investisseurs de souscrire à des obligations remboursables en 2027 et 2047, qui offrent des coupons respectifs de 3,10 et 4,05%.
Lowe's Cos Inc, l’émetteur, s’engage à verser les intérêts en rythme semestriel, en novembre et mai de chaque année jusqu’à l’échéance.
Libellées par coupures de 1.000 dollars, ces deux nouvelles obligations de type senior non-sécurisé sont notées dans la catégorie investissement chez Moody’s et Standard & Poor’s, qui leur accordent un rating « A3 » et « A- ».
Le produit de l’émission servira notamment à rembourser certaines dettes existantes de l’entreprise, en ce compris le remboursement pour 250 millions de dollars d’un emprunt obligataire au coupon de 6,10% arrivant à maturité en septembre prochain.
17 millions de clients chaque semaine
Avec plus de septante ans d’existence, 70 milliards de dollars de capitalisation boursière et 290.000 employés, Lowe's s’est inscrit durablement dans le paysage américain de la quincaillerie.
Cette chaîne de distribution, spécialisée dans le matériel de construction et de jardinage, « s’emploie à améliorer le confort de l’habitat ». Elle indique servir plus de 17 millions de clients chaque semaine aux États-Unis, au Canada et au Mexique.
Barbecues, portes et fenêtres, tondeuses, visseuses, réfrigérateurs ou encore système d'air conditionné, tels sont les produits les plus populaires vendus par Lowe’s, qui lui ont permis de générer un chiffre d’affaires de 65 milliards de dollars l’année passée, par le biais de ses 2.365 points de vente.
Vous pouvez prendre connaissance des états financiers de l'entreprise sur la page investisseur de son site internet.