Vous avez sans doute entendu parler du trading d’actions, mais il existe d’autres instruments de trading, tels que les CFD, également connus sous le nom de « contrats sur différence ». Le trading CFD implique l’achat et la vente de ces « contrats sur différence ». Un broker CFD peut servir d’intermédiaire entre l’acheteur et le vendeur, leur offrant à tous deux une plateforme d’échange. Il peut également adopter une approche plus pratique, en créant lui-même le marché des CFD.
Que sont les CFD ?
Avant de commencer à parler des brokers CFD et de la façon dont ils peuvent vous aider, il est important de connaître la définition des CFD. Comme nous l’avons déjà mentionné, le terme « CFD » signifie « Contrat sur différence ».
Les CFD sont des produits dérivés, ce qui signifie qu’ils impliquent une spéculation. Vous spéculez sur différents produits financiers, tels que le forex, les matières premières, les indices et les actions, sans pour autant devenir propriétaire de ces quatre actifs sous-jacents.
Dans une transaction CFD, le trader s’attend à ce que le prix de l’actif augmente ou diminue. Le trader négocie l’actif avec le broker, le tout sans livraison physique de l’actif sous-jacent. À la clôture de la transaction, le trader réalise un bénéfice si le prix de l’actif a augmenté ou une perte si le prix a baissé. Les traders spéculent sur les mouvements de prix. Le trading de CFD permet de spéculer sur les mouvements dans les deux sens.
Trading CFD et vente à découvert
Le trading de CFD en vente à découvert, ou « être vendeur », vous permet d’ouvrir une position de CFD qui réalise des profits lorsque le marché sous-jacent de l’actif diminue en prix. Dans ce cas, vous spéculez sur une perte en profit. La « vente à découvert » est également appelée « vente ».
Trading CFD à l’achat
« Etre acheteur », ou trading CFD à l’achat, vous permet d’ouvrir une transaction CFD traditionnelle. Cette opération est rentable lorsque le prix du marché augmente. Lorsque vous êtes « acheteur », vous « achetez ».
Comparaison avec d’autres marchés
Comparés à d’autres produits financiers, les CFD ressemblent quelque peu aux marchés des contrats à terme et des options. Toutefois, il existe quelques différences majeures. Par exemple, les CFD n’ont pas de date d’expiration, et le contrat est généralement 1:1 avec l’actif sous-jacent. La taille minimale des contrats est inférieure à celle des contrats à terme et des options, de sorte que vous pouvez, en théorie, négocier un seul contrat.
Quels actifs pouvez-vous trader avec les brokers CFD ?
Un broker joue le rôle d’intermédiaire. Vous placez votre transaction avec le courtier, et le courtier place la transaction sur la bourse. Les brokers sont membres de la bourse, et vous avez besoin d’un courtier pour trader des CFD. Le degré d’intervention de votre courtier dépend de votre choix d’un courtier DMA ou d’un courtier market maker.
brokers DMA vs Market Makers
Les brokers DMA sont des courtiers à « accès direct au marché » et constituent l’un des deux principaux types de courtiers en CFD. Un courtier DMA permet au trader de négocier sur les marchés des CFD mais ne joue aucun rôle dans l’exécution de la transaction. Le trader place la transaction directement sur les marchés. L’acheteur ou le vendeur de l’autre côté doit se mettre en relation avec lui pour conclure la transaction. Le broker DMA est là pour les commissions, et il est essentiellement un intermédiaire sans intervention.
Un market maker est le deuxième type de broker, et il est plus impliqué qu’un courtier DMA. Les teneurs de marché créent le marché sur lequel les CFD sont négociés, et ils sont bien plus qu’un simple portail entre le trader et le marché. Le trader respecte les prix du market maker lorsqu’il effectue une transaction.
La tarification avec les market makers a tendance à être moins avantageuse par rapport à la tarification sur les marchés réels. Mais il y a un compromis, car les market makers absorbent plus de risques et offrent plus de liquidité en temps réel et de données aux traders. Les teneurs de marché sont aussi souvent plus rapides dans l’exécution ; il y a moins de retard parce que le courtier et le marché sont une seule et même chose. Le rôle que vous voulez faire jouer à votre courtier détermine le type de broker que vous choisirez.
Les actifs que vous pouvez trader avec les brokers CFD
Les traders utilisent quatre actifs sous-jacents lorsqu’ils tradent avec des brokers CFD : indices, actions, paires de devises et matières premières.
Les indices mesurent la performance d’un groupe d’actions sur un marché boursier. Le trading d’indices peut vous exposer à l’économie d’un pays entier. Vous pouvez également limiter vos transactions à un seul secteur de l’économie. Par exemple, les trois indices les plus populaires en Amérique sont le NASDAQ, le Dow Jones et le S&P 500. Un indice moins populaire est le Wilshire 5000, qui regroupe toutes les actions du marché américain.
Les actions sont probablement le produit dont vous avez le plus entendu parler. Elles constituent un investissement dans une entreprise et dans les produits de celle-ci. Les actionnaires qui achètent des actions d’une société sont en partie propriétaires de cette société. Les actions sont également appelées « titres de participation ».
Les paires de devises du forex sont constituées de deux devises différentes, et la valeur de la première devise est cotée par rapport à la seconde. La devise de base est la première paire indiquée, tandis que la devise de cotation est la deuxième paire. Les principales paires de devises forex comprennent EUR/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/CAD, NZD/USD, USD/CHF et GBP/JPY.
Les matières premières sont le quatrième actif sous-jacent des CFD. Il s’agit d’un bien économique qui présente une fongibilité et une interchangeabilité importantes, voire totales. Le marché traite les matières premières sur un pied d’égalité, peu importe qui les a produites. Le gaz naturel, le bœuf, l’or, le pétrole et les céréales sont des exemples de matières premières. Ces produits traditionnels sont échangés en bourse depuis des siècles, et il existe de nombreux autres produits parmi lesquels choisir dans le monde d’aujourd’hui.
Comment les brokers en CFD gagnent-ils de l’argent ?
Les brokers DMA et les market makers gagnent leur argent grâce aux commissions et aux frais d’utilisation de leur plateforme. C’est pourquoi il est essentiel de se renseigner sur les frais d’un courtier avant de s’inscrire. Si certains frais et commissions sont inévitables, vous ne voulez pas faire un trou dans votre portefeuille.
Le trading de CFD est-il légitime ?
Le trading de CFD est légitime, mais les CFD sont des investissements à haut risque. Même les traders les plus habiles subissent des pertes périodiques. Bien que le trading soit légitime, tous les brokers CFD ne peuvent pas en dire autant. Par exemple, certains courtiers ne sont que des robots de trading automatiques qui placent automatiquement des transactions imprécises. Ils gagnent de l’argent grâce aux commissions, mais l’investisseur n’en profite pas du tout.
Pouvez-vous trader des CFD aux États-Unis ?
Le trading des CFD est malheureusement interdit aux citoyens américains. Après la crise financière de 2008, la CTFC et la SEC ont sévi contre le trading des CFD au cours d’une période intense d’examen réglementaire. Si vous êtes un trader américain, vous ne pouvez pas trader de CFD. Hong Kong, la Belgique, l’Inde et le Brésil ont également interdit le trading des CFD.