Société de trading financé (prop trading)

Avis d’expert 💡💭💭

Avant de choisir la société de prop trading, il est essentiel d’évaluer non seulement ses antécédents, mais aussi de déterminer si son modèle vous convient. Les frais et la réputation ne sont que la partie émergée de l’iceberg. Pour devenir un trader prospère à long terme, vous devez examiner de plus près les effectifs et le plan de carrière de l’entreprise afin de déterminer si elle vous apportera le soutien nécessaire tout au long des hauts et des bas de votre parcours.

Examinez les antécédents de l’entreprise en matière de trading. Examinez les meilleurs traders de l’entreprise pour déterminer s’ils incarnent le type de réussite que vous souhaitez atteindre. Si gagner de l’argent est l’objectif ultime, le chemin de la réussite passe par différentes approches et compétences.

Les sociétés de prop trading qui respectent les capacités des traders et qui croient en un plan à long terme, indépendamment des fluctuations du marché, tendent à favoriser l’émergence de meilleurs traders. Les entreprises qui adoptent une approche globale des compétences de leurs traders font souvent preuve d’un engagement fort en faveur de leur réussite, ce qui vous rassure sur le fait que l’entreprise s’investit dans votre croissance et votre développement.

Thomas Monteiro – Analyste Senior chez Investing.com

Histoire et définitions des sociétés de prop trading

Historiquement, les prop trading firms s’articulaient autour d’un lieu physique, généralement une salle des marchés, où les traders se rencontraient et s’engageaient dans le trading d’actions. Elles fonctionnaient généralement selon l’un des deux types d’activité. Parfois, le trader était directement employé par la société de prop trading et devait trader en utilisant le capital, les méthodes exclusives et les technologies de la société. D’autres fois, les traders agissaient en tant que traders « indépendants », employant leur propre capital, leurs propres méthodes et leurs propres technologies sur un parquet fourni par la société de prop trading. Ces sociétés héritées du passé étaient souvent connues sous le nom de « Arcades de trading ».  

Ces sociétés de prop trading, des deux types, existent toujours, mais elles sont moins nombreuses. En outre, elles peuvent encourir des frais récurrents pour l’accès à un bureau, à un ordinateur, à l’internet et à un logiciel de trading. Ces frais doivent être pris en compte par le trader au début de son parcours.

La disponibilité généralisée de connexions Internet stables, la maturité des progiciels numériques et l’évolution des modes de travail humains ont permis et encouragé la création d’un nouveau modèle de prop trading firms en ligne. Celles-ci permettent désormais aux traders en herbe d’opérer en tant que traders à distance réellement indépendants de leur lieu de travail. Cette démocratisation de la bourse a permis à un public plus large de s’engager dans ce domaine des marchés financiers.

Comment fonctionne une société de prop trading ?

Les sociétés modernes de prop trading en ligne exigent qu’un trader passe un test pour confirmer son talent, sa méthodologie de trading et ses compétences en matière de gestion des risques. Ces tests peuvent être appelés différemment selon les entreprises, en fonction de leur propre langage. Ils peuvent être appelés évaluations, défis, appréciations, etc. 

L’offre de la société dépend du nombre de tests que le trader doit passer avant de pouvoir accéder au capital de la société. Certaines firmes proposent une seule évaluation, d’autres peuvent exiger que vous passiez 2 ou 3 tests. Il est important que les traders comprennent parfaitement le nombre de tests qu’ils doivent passer avant de commencer leur évaluation.

Quel que soit le nombre de tests que votre prop firm vous demande de passer, ils impliqueront certaines règles et réglementations auxquelles vous devrez vous conformer. En cas de non-respect de ces règles, vous serez immédiatement disqualifié. Vous serez alors tenu d’acheter un autre test et de recommencer. Bon nombre de ces règles sont axées sur les protocoles de gestion des risques, qui ne doivent être enfreints à aucun moment. Une fois encore, il est important qu’un trader comprenne parfaitement les « règles d’engagement » de sa prop firm pour éviter d’être disqualifié.

Une fois que vous aurez passé le test et l’évaluation de la firme, vous progresserez vers le trading avec le capital de la prop trading firm. Il peut s’agir d’un véritable capital ou d’un capital par procuration, en fonction du parcours de progression de l’entreprise. 

Vous pourrez alors trader le capital de l’entreprise comme vous le souhaitez (tout en respectant les règles de gestion des risques de l’entreprise) et vous pourrez obtenir une participation aux bénéfices en fonction de la performance de l’entreprise. 

Tant que le trader maintient un solde positif sur son compte approvisionné, il pourra continuer à trader le capital alloué et recevoir une participation aux bénéfices pour ses efforts. Toutefois, il convient de rappeler au trader que, dans la plupart des entreprises, il ne conserve l’accès au capital de trading que tant qu’il continue à fournir des performances positives. La perte d’une performance de trading positive entraînera également la perte de l’accès au compte financé.

Pourquoi faire appel à une prop firm plutôt qu’à un courtier ?

Les sociétés de prop trading ont leurs avantages : pour les traders, elles offrent un accès à des capitaux considérables et un effet de levier. Cela permet aux traders de prendre des positions plus importantes et d’amplifier potentiellement leurs rendements. 

En outre, les sociétés de prop trading disposent généralement de protocoles solides en matière de gestion des risques, ce qui évite aux traders de subir des pertes importantes. Elles gèrent les risques en mettant en place des limites de taille de position et des ordres stop-loss pour éviter les pertes potentielles des traders.

D’autre part, les courtiers donnent une indépendance et un sentiment d’autonomie aux traders. En passant par un courtier, les traders peuvent décider de la manière dont ils négocieront et des stratégies qu’ils mettront en place. Cela signifie que les traders peuvent tout structurer selon leurs préférences personnelles et changer en fonction des conditions du marché. Les courtiers offrent également aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles en les répartissant sur différentes catégories d’actifs.

En fin de compte, ce sont les objectifs du trader, sa tolérance au risque et son style de trading qui importent lorsqu’il s’agit de choisir entre une société de prop trading et un courtier. Les sociétés de prop trading peuvent être une option intéressante pour les traders qui attachent de l’importance à la disponibilité du capital, à l’effet de levier et à des mesures strictes de gestion des risques. 

D’un autre côté, les traders qui souhaitent plus d’indépendance et de contrôle lorsqu’ils prennent des décisions de trading, ainsi que plus de liberté et de flexibilité dans leurs options d’investissement, peuvent trouver qu’un courtier est l’option la plus attrayante. Il est essentiel de prendre en compte les besoins et les objectifs d’une prop firm ou d’un courtier si l’on veut faire le meilleur choix possible.

Avantages de l’utilisation d’une prop trading firm

Les sociétés de prop trading offrent de nombreux avantages :

• Capital : Les sociétés de prop trading fournissent aux traders des fonds qu’ils utilisent pour prendre des positions importantes, ce qui leur permet de réaliser des bénéfices encore plus importants par rapport à leur capital restreint. Cela peut changer la donne pour les traders qui ne disposent pas du capital initial nécessaire pour entrer efficacement sur le marché. Par ailleurs, les sociétés de trading offrent à leurs traders un pouvoir d’achat à effet de levier, ce qui permet au trader de contrôler plus de capital qu’il n’en a. Cet effet de levier augmente les rendements potentiels, ce qui permet d’augmenter les profits. Cet effet de levier augmente les rendements potentiels, ce qui permet au trader de tirer parti d’opportunités à court terme sur le marché et, éventuellement, d’accroître sa rentabilité.
• Outils avancés : Les meilleures entreprises investissent massivement dans des plateformes de trading, des données de marché et des outils d’analyse de pointe. Elles donnent accès à des données de marché historiques et en temps réel, ainsi qu’à des capacités graphiques et des indicateurs avancés. Certaines proposent même des outils d’analyse fondamentale, tels que des filtres d’entreprises utilisant des mesures financières et des flux d’informations. En outre, certaines sociétés donnent accès à des bases de données en ligne qui contiennent des états financiers téléchargeables, des rapports sur les bénéfices et des indicateurs clés permettant de vérifier les fondamentaux d’une entreprise. 
• Environnement d’apprentissage : La possibilité d’observer les approches d’autres traders rentables et de bénéficier d’une formation et d’un mentorat crée une opportunité d’apprentissage très efficace. De nombreuses sociétés d’investissement proposent un mentorat et une formation aux traders afin qu’ils puissent acquérir de nouvelles compétences et connaissances.
• Risque financier réduit : le prop trading offre une exposition réduite aux pertes financières personnelles des traders par rapport à l’utilisation de leur propre capital. Les traders ne risquent que le capital fourni par l’entreprise.

Limites de l’utilisation des sociétés de prop trading

Bien que les sociétés de prop trading présentent plusieurs avantages, elles ont aussi leur part de limitations. La plupart des prop firms ont des règles de dimensionnement des positions en fonction du capital du compte. Cela peut limiter la capacité d’un trader débutant à essayer des stratégies d’allocation de portefeuille plus étendues. 

En outre, certains ont des objectifs de performance mensuels élevés. Si ces critères peuvent constituer une excellente motivation pour une activité de trading intense, ils peuvent également inciter le trader à prendre des risques excessifs. Les entreprises se réservent le droit de mettre fin aux partenariats si les critères de performance du trader ou du partenariat ne sont pas respectés. Cela peut ne pas offrir la sécurité à long terme que la plupart des traders souhaiteraient obtenir.

Il convient également de tenir compte du fait que les sociétés de prop trading retiennent généralement une partie des bénéfices à titre de frais de compensation. Bien qu’il soit logique d’aligner les intérêts, cela signifie que les traders ne recevront pas tous les bénéfices pendant les mois où ils sont les plus performants. 

Enfin, certains défis peuvent survenir en raison des conditions du marché ou des priorités d’affaires, ce qui a parfois une incidence sur les niveaux de service. Toutefois, les entreprises sérieuses tentent de limiter ces pressions et de se concentrer sur le succès à long terme de leurs traders.

Comment choisir une prop firm ?

Lorsque vous choisissez une société de prop trading, tenez compte des facteurs suivants :

L’assistance : Choisissez une société qui offre une formation complète et un soutien continu. Assurez-vous qu’elle vous assiste lorsque vous en avez besoin et qu’elle vous aide à progresser en tant que trader.
Accès aux outils : Optez pour une société qui met à votre disposition des outils et des technologies de trading avancés. Ces outils peuvent vous aider à prendre de meilleures décisions et à exécuter vos transactions de manière efficace.
Sécurité : Recherchez des entreprises dont les politiques de gestion des risques sont claires et transparentes afin de vous assurer que vos règles vous aideront à maintenir votre accès au capital.
Assurez-vous que des mesures ont été mises en place pour atténuer les risques potentiels liés au trading.
Comprendre les coûts : Soyez attentif aux frais cachés et comprenez la structure des frais de l’entreprise. Considérez la rentabilité à long terme plutôt que le seul coût initial.

Comprendre les exigences de l’entreprise : Assurez-vous de bien comprendre, premièrement, les tests et les évaluations que les traders doivent passer pour avoir accès au capital. Deuxièmement, quels protocoles de gestion des risques doivent être respectés afin de garantir a) le paiement de la participation aux bénéfices et b) le maintien de l’accès au capital de trading financé.

Communauté : Recherchez une entreprise qui dispose d’une communauté de traders encourageante et motivante. Faire partie d’une communauté permet de partager des connaissances et d’apprendre de l’expérience des autres.

FAQ sur les prop firm trading

Quels sont les coûts de financement pour rejoindre une société moderne de prop trading en ligne ?

La plupart des traders devront payer une « commission de défi » pour passer le test de financement et l’évaluation de l’entreprise. Ces frais diffèrent d’une entreprise à l’autre et varient également en fonction du niveau de financement que le trader souhaite acquérir.

Les sociétés de prop trading proposent-elles des programmes de formation et de tutorat pour les nouveaux traders ?

Les sociétés de trading propriétaires soutiennent souvent les nouveaux traders par des programmes de formation et de mentorat, comprenant des formations sous tous les aspects, des livres aux simulations de trading, et parfois des conseils de traders professionnels sur l’apprentissage ou l’amélioration de la qualité et de l’intensité du trading.

Comment les profits et les pertes sont-ils répartis entre les traders et l’entreprise ?

Les profits et les pertes sont partagés entre le trader et la prop firm dans le cadre d’un accord de partage des profits. Une partie est versée aux traders sous la forme d’un pourcentage des bénéfices perçus, et le reste est versé à l’entreprise en guise de compensation pour la fourniture de capital, d’infrastructure et de soutien.

Existe-t-il des restrictions concernant le retrait de fonds ou la clôture de comptes auprès d’une société de prop trading ?

Le retrait des fonds, voire la clôture des comptes, dépend de l’entreprise. Certaines ont des politiques précises en matière de retrait et même de périodes de blocage, tandis que d’autres sont plus souples.

Quelles sont les politiques de gestion des risques mises en place par la société de prop trading pour protéger les traders et la société elle-même ?

Ces politiques peuvent comprendre des ordres stop-loss, des limitations de positions, des évaluations régulières des risques et l’utilisation d’outils de suivi des risques pour protéger à la fois les traders et l’entreprise. Il est impératif qu’un trader comprenne les politiques de la société de trading.

Les traders peuvent-ils trader des positions à la fois longues et courtes avec une prop trading firm ?

Les traders d’une prop firm traitent à la fois des transactions longues (achat) et courtes (vente) ; ils peuvent donc tirer profit des mouvements du marché dans les deux sens, à la hausse ou à la baisse. Cela ouvre un large éventail d’opportunités de marché pour les traders.

L’entreprise offre-t-elle des incitations ou des primes basées sur les performances de trading ?

Oui, la plupart des sociétés de prop trading ont mis en place des incitations et des primes qui couvrent les performances des traders. Les traders des sociétés de prop trading peuvent recevoir une rémunération basée sur les performances, telle que l’intéressement aux bénéfices ou des structures de commissions échelonnées liées à des objectifs de trading spécifiques.

Existe-t-il des possibilités d’évolution de carrière au sein d’une société de prop trading en ligne ?

Certaines sociétés de prop trading encouragent les traders qui ont réussi à se tourner vers d’autres opportunités de trading. D’autres peuvent offrir des opportunités éducatives ou médiatiques au reste de leur clientèle.