Hercules Capital Inc (HCXY)

Hercules Capital, Inc. est une société de développement commercial. La société est spécialisée dans l'octroi de prêts à risque, de prêts garantis de premier rang et de capital de croissance à des sociétés privées financées par du capital de risque à tous les stades de développement, de la phase de démarrage à la phase d'expansion, y compris à certaines sociétés cotées en bourse et à certaines sociétés du marché intermédiaire inférieur à opportunité spéciale qui ont besoin de capitaux supplémentaires pour financer des acquisitions, des recapitalisations et des refinancements, ainsi qu'à des sociétés déjà bien établies. L'entreprise propose des solutions de financement du capital de croissance pour l'extension du capital, des solutions de financement de rachat par les cadres et d'essaimage d'entreprise, le financement d'acquisition d'entreprise, d'actifs spécifiques ou de propriété intellectuelle, des prêts convertibles, subordonnés et/ou mezzanine, l'expansion nationale et internationale de l'entreprise, le financement des fournisseurs, l'accélération des revenus par le développement des ventes et du marketing, et l'expansion de la fabrication. Elle propose des financements d'actifs axés sur les flux de trésorerie, des facilités pour les comptes clients, des prêts ou des locations d'équipements, l'acquisition d'équipements, la construction et/ou l'agrandissement d'installations, des lignes de crédit renouvelables pour les fonds de roulement et des stocks. L'entreprise propose également des financements relais pour les introductions en bourse, les fusions et acquisitions ou les acquisitions de technologies ; des recapitalisations de dividendes et d'autres sources de liquidités pour les investisseurs ; des financements de flux de trésorerie pour se protéger contre la volatilité du cours des actions ; l'acquisition de concurrents ; des financements pré-introduction en bourse pour disposer de liquidités supplémentaires sur le bilan ; des financements de sociétés publiques pour poursuivre la croissance des actifs et la capacité de production ; des financements relais à court terme ; et des financements d'acquisitions stratégiques et de propriétés intellectuelles. Elle se concentre également sur les solutions de financement personnalisées, le financement de la croissance émergente, du mid-risk et du late-risk. L'entreprise investit principalement dans la dette structurée avec warrants et, dans une moindre mesure, dans la dette senior et les investissements en actions. La société cherche généralement à investir dans des entreprises qui fonctionnent depuis au moins six à douze mois avant la date de leur investissement. Elle préfère investir dans les technologies, les technologies énergétiques, les technologies durables et renouvelables, et les sciences de la vie. Dans le secteur des technologies, la société se concentre sur les matériaux de spécialité et les produits chimiques avancés, les communications et les réseaux, les produits de consommation et d'entreprise, les produits et services de consommation, les médias numériques et l'internet grand public, l'électronique et le matériel informatique, les logiciels et services d'entreprise, les jeux, les services de santé, les services d'information, les services d'entreprise, les médias, le contenu et l'information, la téléphonie mobile, la gestion des ressources, les logiciels de sécurité, les semi-conducteurs, les semi-conducteurs et le matériel, et le secteur des logiciels. Dans le domaine des technologies énergétiques, elle investit dans l'agriculture, les technologies propres, les technologies énergétiques et renouvelables, les carburants et les technologies de l'énergie, la géothermie, les réseaux intelligents et les technologies d'efficacité énergétique et de surveillance, le solaire et l'éolien. Dans le domaine des sciences de la vie, l'entreprise investit dans les produits biopharmaceutiques, les outils biotechnologiques, les diagnostics, la découverte, le développement et l'administration de médicaments, les dispositifs et équipements médicaux, les dispositifs chirurgicaux, les produits thérapeutiques, les services pharmaceutiques et les produits pharmaceutiques spécialisés. Elle investit également dans les services éducatifs. L'entreprise investit principalement dans des entreprises basées aux États-Unis et envisage des investissements sur la côte ouest, dans les régions du centre du littoral atlantique, du sud-est et du Midwest, en particulier dans les domaines des logiciels, de la biotechnologie et des services d'information. L'entreprise préfère investir entre 10 et 250 millions de dollars en fonds propres par transaction. Elle investit généralement entre 1 et 40 millions de dollars dans des entreprises spécialisées dans les services aux entreprises, les communications, l'électronique, le matériel informatique et les services de santé. L'entreprise investit principalement dans des entreprises privées, mais aussi dans des entreprises publiques. Pour les investissements en actions, l'entreprise cherche à représenter une participation de contrôle dans les entreprises de son portefeuille qui peut dépasser 25 % des titres avec droit de vote de ces entreprises. La société cherche à investir une partie limitée de ses actifs dans des prêts d'équipement à des sociétés de portefeuille potentielles en phase de démarrage. Ces prêts sont généralement d'un montant maximum de 3 millions de dollars, mais peuvent aller jusqu'à 15 millions de dollars pour certains investissements dans les technologies de l'énergie. L'entreprise autorise certains investissements par emprunt et a le droit de convertir une partie de l'investissement par emprunt en actions. Elle co-investit également avec d'autres sociétés de capital-investissement. La société cherche à sortir de ses investissements par le biais d'un premier appel public à l'épargne, d'une vente privée de participation à un tiers, d'une fusion ou d'une acquisition de la société ou d'un achat de la position en capital par la société ou l'un de ses actionnaires. La société a structuré des emprunts assortis de warrants dont l'échéance est généralement comprise entre deux et sept ans, avec une moyenne de trois ans ; des emprunts de premier rang dont l'horizon d'investissement est inférieur à trois ans ; des prêts d'équipement dont l'horizon d'investissement est compris entre trois et quatre ans ; et des titres apparentés à des actions dont l'horizon d'investissement est compris entre trois et sept ans. L'entreprise préfère investir par le biais de son capital de bilan. La société était auparavant connue sous le nom de Hercules Technology Growth Capital, Inc. Hercules Capital, Inc. a été fondée en décembre 2003 et est basée à Palo Alto, en Californie, avec des bureaux supplémentaires en Amérique du Nord et en Europe.