Jeudi, BofA Securities a exprimé sa confiance envers Apollo Hospitals (APHS:IN) en relevant son objectif de cours de 7.925 INR à 8.225 INR tout en réitérant sa recommandation d'achat. Cet ajustement reflète les perspectives positives de la firme sur les perspectives financières de la chaîne hospitalière, malgré certains défis opérationnels.
L'analyste de BofA Securities a souligné qu'Apollo Hospitals a maintenu des marges hospitalières stables d'une année sur l'autre à 24,9%, même avec un taux d'occupation accru de 73% contre 68% au deuxième trimestre de l'exercice 2024. Cette performance a été notée malgré des perturbations, notamment une diminution du flux de patients du Bangladesh vers le pôle à forte marge du Tamil Nadu.
La direction d'Apollo Hospitals a maintenu ses prévisions d'occupation à 70%. Cependant, elle prévoit que l'expansion de la marge hospitalière sera modeste, avec une augmentation attendue de 50 à 60 points de base pour l'exercice 2025. L'important pipeline d'ajouts prévu pour l'exercice 2026 est également pris en compte dans les perspectives financières.
L'analyste de la firme a souligné que la croissance des hôpitaux existants et une approche mesurée de l'expansion des lits sont susceptibles d'atténuer l'impact sur les marges à moyen terme. Par conséquent, l'analyste a ajusté les estimations d'EBITDA d'environ 3-4% et a reporté l'évaluation à décembre 2025, ce qui a conduit à l'objectif de cours actualisé de 8.225 INR.
En conclusion, BofA Securities maintient une position positive sur Apollo Hospitals, soutenue par les initiatives stratégiques de croissance de l'entreprise et sa gestion opérationnelle, qui devraient soutenir l'expansion des marges et maintenir la rentabilité à l'avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.