Mardi, CFRA, une société de recherche de premier plan, a relevé son objectif de cours sur les actions d'Atlas Copco AB (ATCOA:SS) (OTC: ATLKY), le portant à 200,00 SEK contre 190,00 SEK précédemment. Malgré ce changement, la firme a maintenu sa recommandation "Conserver" sur le titre. Selon les données d'InvestingPro, l'action se négocie actuellement à des multiples élevés, avec un ratio P/E de 27,4x et des multiples de valorisation EBITDA élevés, suggérant une valorisation premium par rapport à ses pairs. Firdaus Ibrahim, analyste chez CFRA, a expliqué le raisonnement derrière cet ajustement. "Nous relevons notre objectif de cours à 12 mois pour Atlas Copco (ATCO) à 200 SEK (190 SEK), basé sur un P/E 2025 de 29,9x, largement en ligne avec sa moyenne quinquennale de P/E à terme de 28,4x", a déclaré Ibrahim.
La société de recherche a révisé son estimation de bénéfice par action (BPA) pour 2025 à 6,68 SEK, en baisse par rapport à la prévision précédente de 6,91 SEK, et a établi un objectif de BPA pour 2026 à 7,13 SEK. Les revenus du quatrième trimestre 2024 d'Atlas Copco ont augmenté de 2% en glissement annuel pour atteindre 46,0 milliards SEK, un niveau record malgré une croissance organique nulle. Avec une capitalisation boursière de 71,5 milliards $ et un score de santé financière "EXCELLENT" sur InvestingPro, l'entreprise maintient une position solide sur le marché, soutenue par 45 années consécutives de versement de dividendes. Les commandes reçues au cours de la même période ont connu un rebond de 8% en glissement annuel, dont 4% de croissance organique.
La performance des divisions d'Atlas Copco a été inégale, la division Technique du Vide enregistrant une baisse de 8% de ses ventes en glissement annuel. Pendant ce temps, les divisions Technique de Compression, Technique Industrielle et Technique d'Énergie ont connu des croissances respectives de 3%, 4% et 15%. La marge opérationnelle de l'entreprise s'est améliorée à 21,8%, contre 20,2% en 2023, les effets de change favorables contribuant à cette augmentation.
La direction d'Atlas Copco a révisé ses perspectives pour 2025, anticipant désormais que l'activité des clients maintiendra ses niveaux actuels, une vision plus optimiste par rapport aux attentes précédentes d'un déclin. L'analyste de CFRA a commenté les perspectives mises à jour et la performance récente, déclarant : "Bien que l'amélioration séquentielle des commandes soit encourageante, nous restons prudents quant au moment d'une reprise plus large de la demande, compte tenu des perspectives macroéconomiques incertaines." Pour des analyses plus approfondies sur la valorisation et les perspectives de croissance d'Atlas Copco, les abonnés d'InvestingPro peuvent accéder à 16 ProTips supplémentaires et à des métriques financières complètes, incluant une analyse détaillée de la position de marché de l'entreprise et de son potentiel futur. Cette position prudente reflète l'incertitude sous-jacente dans l'environnement économique mondial malgré la performance actuelle de l'entreprise et les perspectives positives de la direction.
Dans d'autres actualités récentes, Atlas Copco a rapporté une performance stable au T3 2024 malgré une demande de marché mitigée et des défis. L'entreprise a démontré une croissance organique des commandes, bien que les revenus aient connu un léger déclin organique. La marge bénéficiaire d'exploitation a baissé en raison des coûts de restructuration et des fluctuations de change, mais les métriques financières globales sont restées robustes, montrant un bénéfice pour la période et un fort retour sur capital employé.
Dans la même veine, Atlas Copco a finalisé 10 acquisitions au cours du trimestre, contribuant à sa stabilité financière. Morgan Stanley, dans son analyse, a récemment relevé la note de l'action Atlas Copco à "Equalweight", reconnaissant le statut de l'entreprise comme une société de croissance de haute qualité tout en notant également les défis potentiels dans ses diverses divisions.
De plus, la division Technique du Vide devrait faire face à une reprise progressive, avec une prévision de baisse modeste des dépenses d'investissement dans les semi-conducteurs en 2025. Des inquiétudes ont également été soulevées concernant l'exposition de la division Technique Industrielle au secteur automobile européen en difficulté. Malgré ces problèmes, Atlas Copco prévoit un taux d'imposition effectif d'environ 22,5% pour le T4 et maintient des perspectives positives pour le marché des semi-conducteurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.