Mardi, l'analyste de Barclays Pablo Monsivais a dégradé les actions de Grupo Aeroportuario del Pacifico SAB de CV (GAPB:MM) (NYSE:PAC) de Surpondérer à Neutre, avec une légère réduction de l'objectif de cours de 414,00 pesos à 412,00 pesos. Cet ajustement intervient après une période de forte performance, l'entreprise ayant réalisé un rendement annuel de 28% en 2024.
La dégradation reflète une position plus prudente de Barclays, car le potentiel de hausse de l'action est considéré comme limité dans l'environnement actuel à risque plus élevé. Malgré la négociation réussie d'un Plan de Développement Principal par Grupo Aeroportuario del Pacifico l'année dernière, les analystes estiment que les fondamentaux de l'entreprise sont désormais correctement intégrés dans la valorisation du marché.
Barclays a reconnu la clarté sur les tarifs réglementés au Mexique pour les cinq prochaines années et a noté que les plans de capacité en sièges des compagnies aériennes sont conformes au consensus et à leurs estimations pour les deux prochains trimestres. Cependant, ils voient peu d'opportunités de surprises en termes de bénéfices à court terme.
L'évaluation par flux de trésorerie actualisés (DCF) de la firme indique un potentiel de hausse de seulement 4% pour Grupo Aeroportuario del Pacifico. L'action se négocie actuellement à un multiple de valeur d'entreprise sur EBITDA ajusté sur 12 mois (EV/EBITDA ajusté 12MF) de 10 fois. Cela représente une prime de 28% par rapport au concurrent ASUR, qui se négocie à 7,2 fois, et une prime de 20% par rapport à OMA, qui se négocie à 8,0 fois.
Barclays a conclu son évaluation en estimant le taux de rendement interne (TRI) de Grupo Aeroportuario del Pacifico à 13,3%, suggérant que bien que des rendements soient attendus, les perspectives d'une appréciation significative de l'action pourraient être limitées.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.