Jeudi, un analyste de CFRA a relevé la recommandation de Canadian Tire Corp Ltd. (CTC/A:CN) (OTC: CDNAF) de Conserver à Acheter, fixant un nouvel objectif de cours à 175,00 CAD, en hausse par rapport aux 145,00 CAD précédents.
La décision de CFRA fait suite à l'annonce par Canadian Tire d'une augmentation notable de son bénéfice par action (BPA) ajusté au troisième trimestre, qui s'est établi à 3,59 CAD, dépassant les 2,96 CAD enregistrés au même trimestre de l'année précédente, soit une hausse de 21%. Cette performance a dépassé les attentes du consensus qui étaient de 3,04 CAD.
La révision à la hausse reflète des estimations de bénéfice par action (BPA) revues à la hausse, passant de 12,60 CAD à 12,90 CAD pour 2024, et de 14,45 CAD à 14,60 CAD pour 2025. L'objectif de cours de l'analyste est basé sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 12,0x, ce qui représente une décote par rapport à la moyenne du P/E à terme sur 10 ans de Canadian Tire qui est de 13,0x.
Les résultats du troisième trimestre de Canadian Tire ont été soutenus par des ventes comparables et des marges plus élevées que prévu. Malgré une baisse de 1,4% du chiffre d'affaires à 4,19 milliards CAD, qui était tout de même supérieur de 10 millions CAD au consensus, et une baisse de 1,5% des ventes comparables, la marge brute de l'entreprise s'est élargie de 30 points de base pour atteindre 34,1%, soit 20 points de base au-dessus des chiffres du consensus.
La direction de Canadian Tire a noté une amélioration des tendances des ventes, tout en reconnaissant que les dépenses de consommation restent contraintes, les clients recherchant le meilleur rapport qualité-prix. L'analyste estime que les estimations du consensus pour Canadian Tire sont trop basses et prévoit que les vents contraires liés aux dépenses de consommation commenceront à s'atténuer. Il s'attend également à ce que les comparaisons d'une année sur l'autre soient plus favorables d'ici 2025.
De plus, l'analyste trouve le rendement actuel du dividende de Canadian Tire de 4,7% attractif, d'autant plus que l'entreprise a récemment augmenté son dividende annuel à 7,10 CAD par action. La révision à la hausse de la recommandation et de l'objectif de cours reflète une perspective positive sur les performances futures de l'entreprise.
Perspectives InvestingPro
Pour compléter l'analyse fournie par l'analyste de CFRA, les données d'InvestingPro offrent des perspectives supplémentaires sur la situation financière et la performance boursière de Canadian Tire. La capitalisation boursière de l'entreprise s'élève à 6,18 milliards USD, reflétant sa présence significative dans le secteur de la distribution.
Le ratio P/E de Canadian Tire de 33,24 est nettement supérieur à son ratio P/E ajusté de 16,79 pour les douze derniers mois au T2 2024, suggérant que le marché pourrait anticiper des perspectives de croissance future. Cela s'aligne avec les perspectives optimistes de CFRA et les estimations de BPA revues à la hausse pour les années à venir.
Les conseils InvestingPro soulignent l'historique solide de dividendes de Canadian Tire, qui a augmenté son dividende pendant 14 années consécutives et maintenu ses paiements pendant 52 années consécutives. Cette performance constante en matière de dividendes soutient l'opinion de CFRA sur l'attractivité du rendement du dividende de 4,67% de l'entreprise.
De plus, les conseils InvestingPro indiquent que le bénéfice net de Canadian Tire devrait croître cette année, et les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable. Ces perspectives positives sont en ligne avec la recommandation revue à la hausse et l'objectif de cours augmenté par CFRA.
Pour les investisseurs recherchant une analyse plus complète, InvestingPro propose 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir des perspectives plus approfondies sur le potentiel d'investissement de Canadian Tire.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.