Investing.com — Vendredi, l’analyste de Citi, Filippo Falorni, a ajusté l’objectif de cours pour l’action Molson Coors (NYSE:TAP), le réduisant à 56,00$ contre 60,00$ précédemment, tout en réitérant une recommandation Neutre sur le titre. Cette révision fait suite aux résultats du premier trimestre 2025 de Molson Coors, qui n’ont pas répondu aux attentes, avec des ventes en devises locales en baisse de 10,4%, un déclin plus important que le consensus de 5,8% de Visible Alpha et la prévision de Citi d’une baisse de 6,7%. Malgré les défis récents, InvestingPro indique que l’entreprise maintient un Score Piotroski parfait de 9, témoignant d’une solide santé financière, et se négocie à un ratio P/E attractif de 11,4x. De plus, les écoulements aux États-Unis ont chuté de 8,8%, incluant un impact de 1,4 point de pourcentage dû aux jours de négociation, ce qui n’a pas non plus répondu aux projections.
Molson Coors a également révisé ses prévisions pour l’année 2025, anticipant désormais une baisse en pourcentage faible à un chiffre (LSD%) des ventes en devises locales, comparé à la précédente attente d’une augmentation similaire. Le bénéfice sous-jacent avant impôts, hors effets de change, devrait également baisser d’un pourcentage LSD% au lieu de l’augmentation à un pourcentage moyen à un chiffre (MSD%) précédemment prévue. Avec une capitalisation boursière de 11 milliards de dollars et un EBITDA actuel de 2,36 milliards de dollars, l’analyse d’InvestingPro suggère que l’action est actuellement sous-évaluée, offrant un potentiel de hausse pour les investisseurs axés sur la valeur. En outre, la projection de croissance du bénéfice par action (BPA) sous-jacent a été modérée à une augmentation LSD% par rapport à l’estimation précédente d’un pourcentage élevé à un chiffre (HSD%).
Falorni a exprimé son scepticisme concernant les perspectives de l’entreprise pour le reste de 2025, notant que les prévisions mises à jour dépendent encore d’une amélioration de la catégorie bière après le premier trimestre et du maintien des parts de marché et de l’espace en rayon. Étant donné les tendances faibles dans la catégorie et l’impact de la résiliation d’un accord de brassage sous contrat, l’analyste ne prévoit pas l’accélération implicite de la croissance du chiffre d’affaires pour le second semestre 2025.
En conséquence de ces facteurs, Citi a abaissé son estimation du BPA 2025 pour Molson Coors à 6,05$. Le nouvel objectif de cours de 56$ reflète des revenus et des marges anticipés plus faibles en raison d’un effet de levier de volume attendu négatif. Malgré ces ajustements, la position de Citi sur l’action Molson Coors reste Neutre.
Dans d’autres actualités récentes, Molson Coors a publié ses résultats du premier trimestre 2025, qui n’ont pas répondu aux attentes, révélant un bénéfice par action (BPA) de 0,50$, bien en dessous des 0,83$ anticipés. Le chiffre d’affaires de l’entreprise a également manqué les prévisions, s’établissant à 2,3 milliards de dollars contre les 2,42 milliards de dollars attendus. Ces résultats ont conduit Molson Coors à réviser ses prévisions annuelles, anticipant désormais des baisses à un chiffre faible du chiffre d’affaires net et du bénéfice avant impôts sous-jacent. Malgré un trimestre difficile, l’entreprise s’attend à une croissance à un chiffre faible du BPA sous-jacent pour l’année.
En réponse à ces développements, Evercore ISI a révisé son objectif de cours pour Molson Coors, le réduisant de 64,00$ à 60,00$, tout en maintenant une recommandation Surperformance. L’ajustement reflète des résultats du premier trimestre plus faibles que prévu, incluant une baisse notable des ventes organiques dans plusieurs régions. Molson Coors a également ajusté ses perspectives annuelles, s’attendant désormais à ce que les ventes organiques diminuent d’un pourcentage à un chiffre faible, un changement par rapport à l’attente précédente d’une augmentation.
L’entreprise fait face à une concurrence accrue, particulièrement d’Anheuser-Busch InBev, qui investit dans Michelob Ultra et tente de reconquérir les clients de Bud Light. Molson Coors se concentre sur ses marques phares et se développe dans les boissons non alcoolisées dans le cadre de sa stratégie pour naviguer dans les défis actuels du marché. Malgré les revers, Molson Coors reste engagé dans ses plans de croissance à long terme, visant à réaliser un tiers de ses ventes nettes à partir des segments premium supérieurs.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.